Formel for å beregne graden av økonomisk gearing
Graden av finansiell gearingformel beregner endringen i nettoinntekt som oppstår på grunn av endring i inntjening før renter og skatter i selskapet; det hjelper til med å bestemme hvor følsom overskuddet til selskapet er for endringene i kapitalstrukturen.
Grad av finansiell gearing (DFL) refererer til følsomheten til nettoinntekt for svingninger forårsaket av en endring i kapitalstrukturen, og den dreier seg om konseptet som brukes i vurderingen av gjeldsbeløpet som et selskap er pålagt å betale tilbake .
Formelen er avledet ved å dele den prosentvise endringen i nettoinntekten med den prosentvise endringen i inntjeningen før renter og skatter (EBIT), og matematisk blir den representert som,
Formel =% endring i nettoinntekt /% endring i EBITPå den annen side kan det også utledes av EBIT delt på selskapets resultat før skatt (EBT), som matematisk er representert som,
Formel = EBIT / EBT
Steg for trinn-beregning
Trinn 1: For det første bestemme nettoinntekten for et bestemt år fra resultatregnskapet. Beregn deretter den prosentvise endringen i nettoinntekt ved å trekke nettoinntekten fra året før fra inneværende år, og deretter dele resultatet med nettoinntekten året før.
% endring i nettoinntekt = (Nettoinntekt inneværende år - Nettoinntekt året før) / Nettoinntekt året før * 100%
Trinn 2: Deretter bestemmer du EBIT for et bestemt år ved å legge tilbake rentekostnad og skatt til nettoinntekten, som alle er linjeposter fra resultatregnskapet. Deretter beregner du den prosentvise endringen i EBIT ved å trekke EBIT for året før fra inneværende år, og deretter dele resultatet med EBIT året før.
% endring i EBIT = (EBIT inneværende år - EBIT året før) / EBIT foregående år * 100%
Trinn 3: Til slutt kan DFL-formelen beregnes ved å dele den prosentvise endringen i nettoinntekt (trinn 1) med den prosentvise endringen i EBIT (trinn 2), som vist ovenfor.
Den andre formelen for beregning av graden av finansiell innflytelse kan utledes ved hjelp av følgende trinn:
Trinn 1: Først må du bestemme nettoinntekten fra resultatregnskapet og deretter beregne selskapets EBIT ved å legge tilbake renteutgiften og skatten til nettoinntekten.
EBIT = Netto inntekt + Renteutgift + Skatt
Trinn 2: Beregn deretter EBT for selskapet ved å trekke rentekostnaden fra EBIT.
EBT = EBIT - Rentekostnad
Trinn 3: Til slutt kan DFL-formelen beregnes ved å dele selskapets EBIT (trinn 1) med EBT (trinn 2), som nevnt ovenfor.
Eksempler på grad av økonomisk innflytelse
La oss se noen enkle til avanserte eksempler for å forstå det bedre.
Eksempel 1
La oss ta eksemplet med Company XYZ Ltd, som har klokket nettoinntekten på $ 400 000 i inneværende år i forhold til $ 300 000 året før. I inneværende år var selskapets renteutgifter og skatter henholdsvis $ 59.000 og $ 100.000, mens det året før henholdsvis $ 40.000 og $ 90.000. Bestem DFL for selskapet XYZ Ltd.
Bruk følgende data til beregning av graden av finansiell gearingformel.
For å beregne en grad av finansiell innflytelse, vil vi beregne følgende verdier,
% Endring i nettoinntekt
% Endring i nettoinntekt = Endring i nettoinntekt / Nettoinntekt året før * 100%
= $ 100.000 / $ 300.000 * 100%
= 33,33%
EBIT for inneværende år
EBIT inneværende år = Netto inntekt inneværende år + Rentekostnad inneværende år + Skatter inneværende år
= $ 400 000 + $ 59 000 + $ 100 000
= $ 559 000
EBIT for året før
EBIT forrige år = Nettoinntekt forrige år + Renteutgifter forrige år + Skatter forrige år
= $ 300.000 + $ 40.000 + $ 90.000
= $ 430 000
% Endring i EBIT
% endring i EBIT = Endring i EBIT / EBIT foregående år * 100%
= $ 129.000 / $ 430.000 * 100%
= 30,00%
Nå er beregningen av graden av finansiell gearingformel som følger,
- DFL Formula =% endring i nettoinntekt /% endring i EBIT
- DFL Formula = 33,33% / 30,00%
Graden av økonomisk innflytelse vil være -
DFL = 1,11
Derfor vil en 1% endring i XYZ Ltds innflytelse endre driftsinntektene med 1,11%.
Eksempel 2
La oss ta et eksempel på et annet selskap, ABC Ltd, som har en klokket nettoinntekt på $ 200 000 i henhold til det siste rapporterte årsresultatet. Renten ble belastet med 5% på en utestående gjeld på $ 1.000.000, og betalt skatt var $ 25.000. Bestem DFL for Company ABC Ltd.
Bruk følgende data for beregning av graden av finansiell innflytelse.
Hvor Rentekostnad = Rente * Utestående gjeld
= 5% * $ 1.000.000
= $ 50.000
For å beregne graden av finansiell gearingformel først, vil vi beregne følgende verdier,
EBIT
EBIT = Netto inntekt + Renteutgift + Betalt skatt
= $ 200 000 + $ 50 000 + $ 25 000
= $ 275 000
EBT
EBT = Netto inntekt + Rentekostnad
= $ 200 000 + $ 25 000
= $ 225 000
Nå er beregningen av graden av finansiell gearingformel som følger,
- DFL Formula = EBIT / EBT
- DFL Formula = $ 275 000 / $ 225 000
Graden av økonomisk innflytelse vil være -
DFL = 1,22
Derfor vil en endring på 1% i ABC Ltd's innflytelse endre driftsinntektene med 1,22%.
Kalkulator
Du kan laste ned denne gradskalkulatoren.
| % Endring i nettoinntekt | |
| % Endring i EBIT | |
| DFL Formula = | |
| DFL Formula = |
|
|
Relevans og bruk
Det er viktig å forstå begrepet graden av finansiell innflytelse fordi det indikerer forholdet mellom kapitalstrukturen til et selskap og dets driftsinntekter. Et lavt forhold indikerer den lave gjeldsandelen i selskapets kapitalstruktur, noe som igjen indikerer at følsomheten til nettoinntekten for svingninger i driftsinntektene er lav, og som sådan er disse selskapene mer stabile. På den annen side indikerer et høyt forhold en høyere prosentandel av gjeld i selskapets kapitalstruktur, og disse selskapene er sårbare fordi nettoinntekten er mer responsiv på svingninger i driftsinntektene.
