Definisjon av negativ korrelasjon
I lekmannstilstand er negativ korrelasjon et forhold mellom to variabler. De er en del av en funksjon der avhengige og uavhengige variabler beveger seg i forskjellige retninger når det gjelder verdi. For eksempel, hvis den uavhengige variabelen øker, avtar den avhengige variabelen, og omvendt.
Negativ korrelasjon kan beskrives av korrelasjonskoeffisienten når verdien av denne korrelasjonen er mellom 0 og -1. Mengden av en perfekt negativ korrelasjon er -1. Styrken på korrelasjonen mellom variablene kan variere. Anta for eksempel to variabler, x og y korrelerer -0,8. Det betyr at når x øker med 1 enhet, vil y reduseres med 0,8. Tenk nå at den negative korrelasjonen mellom disse variablene er -0,1. I dette tilfellet vil hver enhetsendring i verdien av x variabel resultere i en differanse på 0,1 enhet bare i kostnaden for variabel y.
Forstå negativ korrelasjon
For å bedre forstå den negative korrelasjonen, må vi også ha en grunnleggende forståelse av korrelasjonen. Korrelasjon er et statistisk verktøy som er et mål på graden av sammenheng mellom to forskjellige funksjoner. For eksempel vekten og høyden til en person. Generelt, når høyden øker, øker verdien av personen også. Det indikerer at det er en positiv sammenheng mellom høyde og vekt fordi når en variabel øker, øker også andre variabler. Men korrelasjonen er negativ hvis de to variablene beveger seg i motsatt retning - for eksempel høyde fra tetningsnivå og temperatur. Når høyden øker, synker temperaturen.
Formelen gir sammenheng:
Her,
- r = korrelasjonskoeffisient;
- = Gjennomsnitt av variabel X;
- = Gjennomsnitt for variabel Y
Omorganisering gir oss denne formelen:
Korrelasjon kan ta en hvilken som helst verdi mellom -1 og 1. Det negative tegnet indikerer en negativ korrelasjon, mens et positivt tegn indikerer en positiv korrelasjon. Null korrelasjon betyr at det ikke er noe forhold mellom de to variablene.
Hvorfor er negativ korrelasjon viktig?
- Porteføljestyring : Korrelasjon er mye brukt i forvaltningen av porteføljene. Det sies ofte at porteføljer skal være forskjellige. Den bør bestå av flere investeringer som involverer forskjellige risikoer og avkastning. Hvis vi har samme type verdipapirer i porteføljen vår, vil enhver større begivenhet påvirke ikke bare ett verdipapir, men hele porteføljen. For det formålet finner vi en sammenheng mellom retur av verdipapirer. Innskudd med helt positive sammenhenger skal ikke kjøpes sammen. For å diversifisere porteføljen blir ofte innsatsen med negative sammenhenger lagt til. Tenk på det ovennevnte eksemplet på flyaksjer og oljepriser. Hvis en portefølje har energiaksjer, kan ledelsen vurdere å kjøpe aksjer i flyselskapet for å sikre seg mot oljeprisfallet.
- Økonomi : Mange trender knyttet til økonomi innebærer negativ sammenheng. Dette forholdet mellom bevegelsene kan være nyttig i saker som gjelder økonomisk politikk. For eksempel arbeidsledighet og forbruksutgifter. Når det gjelder utgiftsøkninger, avtar arbeidsledigheten (generelt).
Virkelige eksempler på negativ korrelasjon
- Oljepriser og aksjer i flyselskaper: Olje er et viktig råstoff for flyselskaper. Når oljeprisene øker, begynner lønnsomheten å synke, noe som også gjenspeiles i aksjekursene. Derfor viser de en negativ sammenheng
- Aksjemarkeds- og gullpriser (mesteparten av tiden, ikke alltid): Gull fungerer alltid som et alternativt investeringsalternativ for aksjeinvestorer. Når aksjemarkedet ser ut til å synke, blir investorer interessert i å investere i gull, og dermed begynner gullprisene å øke
Praktisk eksempel på negativ korrelasjon
Anta at to aksjer har gitt følgende avkastning årlig i perioden 2011-16:
Vurderer aksjeavkastningen for den første aksjen som variabel 'x' og den for andre aksjen som 'y.'
Beregning av variabel xy
Beregning av variabel X 2
Beregning av variabel Y 2
Sum
Beregning av korrelasjonskoeffisient (r)
- = ((6 * 14311) - (247 * 376)) / (((6 * 11409) - (247 2)) 0,5 * ((6 * 247160- (376 2)) 0,5)
- = Korrelasjonskoeffisient (r) = -0,97608
Se excel-arket gitt ovenfor for detaljert beregning.
Den negative verdien av korrelasjonskoeffisienten viser at variablene er negativt korrelert.
Konklusjon
Noen ganger kan det være andre faktorer involvert som får variablene til å oppføre seg på en bestemt måte. I eksemplet diskutert ovenfor kan det trekkes ut at når x øker, reduseres y. Men det vil være galt å anta at økningen i 'x' fører til at 'y' avtar fordi det er mulig at begge de aktuelle selskapene er involvert i helt forskjellige virksomheter og blir påvirket av forskjellige økonomiske forhold.
Dermed bør korrelasjoner bare brukes for å fastslå en årsak. Ledere kan bruke den til å forstå forholdet mellom variabler, som markedets etterspørsel og forbruksutgifter, som allerede eksisterer som en del av analysen. Men det bør ikke brukes til å undersøke endringen i en variabel på grunn av andre variabler, fordi det alltid vil være flere faktorer som påvirker det forholdet. For eksempel forbruksutgifter i markedet og inntekter fra et FMCG-selskap. De kan vise til en positiv sammenheng, men det er mulig at inntektene til selskapet økte på grunn av andre grunner, som lanseringen av et nytt produkt eller utvidelse til en fremvoksende økonomi.
