OTC-markeder Betydning
Betydningen av OTC Markets er at dette er markedene hvor handel med finansielle verdipapirer som råvarer, valutaer, aksjer, derivater etc. og andre ikke-finansielle handelsinstrumenter ikke skjer på anerkjente børser og i stedet foregår over disk, dvs. direkte mellom de to involverte partene, med eller uten hjelp fra private verdipapirhandlere.
OTC-markeder fungerer
OTC-marked (OTC) er et desentralisert marked og har ikke en sentral fysisk plassering, og handel og kommunikasjon mellom de involverte partene skjer gjennom forskjellige moduser som e-post, telefon og proprietære elektroniske handelssystemer.
Prisene er avhengig av tilbud og etterspørsel i markedet. De involverte partene kjøper og selger verdipapirer til bestemte priser med eller uten hjelp fra meglerforhandlere som gir likviditet ved å handle for egen regning og matche ordrer internt eller publisere tilbud og utføre med eksterne meglerforhandlere. Prisen på verdipapirer og andre ikke-finansielle instrumenter påvirkes av tilgjengeligheten av informasjon om antall og volum på ordrer (dvs. likviditeten til underliggende aksjer), og tidspunktet for kjøps- og salgsordrer.
I USA må alle meglere og forhandlere som er involvert i reseptfri handel registrere seg hos Financial Industry Regulatory Authority, Inc. (FINRA). Detaljistinvestorer bør utføre sine transaksjoner (kjøps- og salgsordrer) i OTCQX, OTCQB og Pink-verdipapirer ved hjelp av en FINRA-registrert meglerforhandler.
OTC Markets Group
Tidligere ble reseptfri handel referert til som "rosa ark" -handel. Men disse gamle rosa arkene er blitt kategorisert av OTC Markets Group i dagens OTC Pink, OTCQB og OTCQX.
# 1 - OTC Pink
Det rosa åpne markedet, også referert til som OTC-rosa ark, er den mest uregulerte og åpne plattformen av alle handelsmarkeder. Det legger ingen regler for selskapene for å bli oppført her, og selskapene trenger ikke å arkivere til Securities Exchange Commission. Det eneste kravet er at de trenger å få tilbud fra en meglerforhandler registrert hos FIRA.
De ovennevnte funksjonene på en OTC-rosa markedsplass gir en handelsplattform for innenlandske eller utenlandske selskaper, som begrenser offentliggjøring i USA, ørebeholdninger, samt nødlidende, kriminelle selskaper som ikke er villige eller i stand til å gi informasjon til potensielle investorer.
Derfor må investorene være profesjonelle og svært sofistikerte med høy risikotoleranse for handel i selskaper som har begrenset informasjon tilgjengelig for publikum. På grunn av den begrensede reguleringstilsynet anbefales det på det sterkeste at investorene fortsetter med stor forsiktighet og grundig undersøker de børsnoterte OTC-rosa selskapene de er interessert i før de tar noen investeringsbeslutninger.
# 2 - OTCQB
OTCQB som er vert for Venture Market er det andre nivået på OTC Market Group. Bedriftene som er oppført her er generelt små og i vekstfasen av livssyklusen. For at selskaper skal begynne å handle på OTCQB-markedet, er de underlagt et regelverk. Kravet om å oppfylle et minimumssett med standarder reduserer muligheten for Penny-aksjeselskaper og falske selskaper fra å bli notert på QTCQB-markedet.
Selskapene som handler her er åpne og er mindre gjennomsiktige enn deres etablerte kolleger, og dette utgjør en trussel for investorene som driver handel uten investeringsskikk. Investorene anbefales derfor å være flittige når de investerer kapitalen i selskapene som er notert på QTCQB-markedet.
# 3 - OTCQX
OTCQX som tilhører det høyeste nivået i OTC Market Group inkluderer multinasjonale selskaper, aksjer i blue-chip selskaper og grupper som er pålagt å bevise sin integritet overfor investorer. For å bli notert på OTCQX, må selskaper gjennomgå strenge opplysningskrav. Selskapene i OTCQX må fullt ut overholde lover gitt av US Securities Exchange Commission. Disse strenge retningslinjene ivaretar investorenes interesser ettersom øreaksjer er ekskludert.
Selv om de børsnoterte selskapene gjennomgår streng kontroll, forblir handler private. På grunn av OTCQXs desentraliserte natur er det rom for spekulative investeringer, og disse investeringene anses derfor å være litt risikable. Til tross for risikonivået, har mange investorer utrolig avkastning i OTCQX.
Det skal bemerkes at risikomengden er langt mindre enn de to andre markedsplassene. Her ville selskapene gjennomgå en verifisering som er veldig lik det de ville møte med en anerkjent børs.
# 4 - OTC-kobling
OTC-lenken er en tjeneste som eies og drives av OTC Markets Group og gir en lenke for handelsmenn og selskaper på hver av de tre markedsplassene som er diskutert ovenfor. OTC Link fungerer som en forbindelse for ethvert selskap som ønsker å handle på et OTC Market Group-nettverk. Kurser, dvs. pris- og budpriser, er hentet eller publisert fra et system som vedlikeholdes av Over The Counter Markets-gruppen.
Fordeler
- OTC-markeder er desentraliserte, og slik tillater de fri handel med verdipapirer mellom involverte parter uten innblanding fra eksterne parter.
- Handlerne i OTC-markedene står fritt til å sette prisene og megleren handler på egenhånd.
- OTC gir tilgang til verdipapirer eller aksjer som ikke er tilgjengelige på standardbørser.
- OTC-markeder innfører færre regler.
- Penny aksjeselskaper og andre små selskaper som ikke blir notert på anerkjente børser, kan bli notert på OTC-markedet.
- Investorene betaler mindre handelskostnader og slik at de kan oppnå et betydelig avkastningsnivå.
Ulemper
- Det er større risiko for svindel på grunn av manglende regulering.
- Prisene på verdipapirene eller andre ikke-finansielle instrumenter er svært volatile.
- OTC-markeder utgjør en trussel om lav likviditet.
- Det kan være forsinkelser i å fullføre handelen.
- OTC-markeder mangler åpenhet.
I et nøtteskall er OTC-handel en uregulert form av et handelssystem som fremmer egenkapital og derved hjelper investorene i å handle i de aksjene som ellers ikke ville være tilgjengelig på standardbørsen.
