Formel for total utgiftsforhold - TER-kalkulator (med Excel-mal)

Innholdsfortegnelse

Total utgiftsforholdsformel

Total utgiftsgrad er den totale investeringskostnaden for investoren som investerer i et aksjefond, aksjefond eller et børsnotert fond; som inkluderer, men ikke begrenset til, revisjonskostnadene ved investering, transaksjonskostnadene ved investering, advokatsalær, administrasjonsgebyr, revisorsgebyr og mange andre diverse driftskostnader, som hjelper investoren med å bestemme den endelige avkastningen han / hun skal for å komme på investeringen.

Total utgiftsforholdsformel

Total kostnadsforhold (TER) -formelen brukes for investeringsfond. TER-formelen er veldig nyttig for investorer fordi den viser dem hvor mye de faktisk har tjent. Nei, det er ikke nok å vite avkastningen på investeringene; det er også viktig å vite det totale utgiftsforholdet.

Her er TER-formelen -

Total utgiftsforhold = Totale fondskostnader / Totale fondsmidler

Eksempel på TER Formula

La oss ta et enkelt eksempel for å illustrere TER-formelen.
Binære investeringer har forvaltet et nytt fond. Den har følgende informasjon om sitt nye fond -

Totale fondskostnader - $ 40.000
Totale fondsmidler - $ 410,00000

Finn ut TER for dette nye fondet.

Vi kjenner både de totale fondskostnadene og de totale fondsmidlene.

Ved å bruke TER-formelen får vi -

TER = Totale fondskostnader / Totale fondsmidler
Eller TER = $ 40.000 / $ 410.000.000 = 9.76%.

Investorene må se Total Expense Ratio for dette nye fondet og deretter sammenligne det samme med andre investeringer for å se om dette er en verdig investering for investorene eller ikke.

Anbefalte kurs

Finansiell analytiker modelleringskurs
Kurs om investeringsbank
Program for M&A

Eksempel på total utgiftsforhold - Vanguard

Som vi kan se fra nedenstående tabell, varierer TER for Vanguard-fond fra 0,11% til 0,16%

kilde: vanguard.com

Federal Money Market Fund har en utgiftsgrad på 0,11%, mens California Municipal Money Market Fund har en utgiftsgrad på 0,16%.

Forklaring av TER Formula

Å forstå TER er viktig. Den har to komponenter.

Den første komponenten er de totale fondskostnadene. Totale fondskostnader inkluderer hovedsakelig forvaltningshonorar. I tillegg inkluderer de totale fondskostnadene også advokatkostnader, handelsavgifter, driftskostnader og revisjonsgebyrer.
Den andre komponenten i TER er de totale fondsmidlene. Når det gjelder investeringsfond, forvalter en gruppe mennesker fondene. Og disse midlene er eiendeler til enkeltpersoner som har investert i instrumentet (f.eks. Aksjefond). Disse midlene kalles fondsmidler. Enkelt sagt er fondsmidler markedsverdien av fondene som forvaltes av en fondsforvalter eller et team av ledelsen.

Når vi sammenligner fondskostnadene og fondsmidlene, får vi en andel av kostnadene når det gjelder eiendeler. Denne TER kan brukes til å finne ut hvor store utgifter som faktisk skjer.

Bruk av TER Formula

Hovedårsaken til at TER er viktig for investorene er at TER direkte påvirker avkastningen på investeringene.

La oss for eksempel si at Mr. Rout har investert i en portefølje. Han forventer en avkastning på 10% på investeringene. Nå, hvis han kan finne ut TER, får han finne ut den faktiske avkastningen på investeringene. La oss si at TER er 4%; da ville netto avkastningen faktisk være 6% selv om det ser ut til at han får en avkastning på 10% på sine investeringer.

TER-formelen er mer når fondet forvaltes aktivt; fordi når fondet forvaltes aktivt, blir driftskostnadene til fondet økt. For eksempel, hvis et fond håndteres aktivt, vil personalkostnadene sannsynligvis øke. Aktiv forvaltning av et fond kan også sikre høyere avkastning og rask reaksjonstid.

På den annen side, hvis fondet ikke forvaltes aktivt, er TER mindre. Og retur kan også tørke opp. Imidlertid er det alltid unntak.