Definisjon av institusjonelle investorer
En enhet samler penger fra forskjellige investorer og enkeltpersoner, noe som gjør summen til et høyt beløp som videre gis til investeringsforvaltere som investerer så store beløp i forskjellige porteføljer av eiendeler, aksjer og verdipapirer, som er kjent som institusjonelle investorer, og det inkluderer enheter som forsikring selskaper, banker, NBFC, finansinstitusjoner, verdipapirfond, private equity-fond, investeringsrådgivere, hedgefond, pensjonsfond, universitetsbevilgninger osv. med konkurransedyktig høyere kredittverdighet og solvens.
Institusjonelle investorer har vanligvis sine egne team som ser på hvert aspekt av markedene de handler inn. De nyter færre regulatorisk beskyttelse fordi de har nok kunnskap til å forstå risikoen ved markedene og handle deretter. Et vanlig brukt begrep, Elephant, refererer til en institusjonell investor som har evnen til å påvirke markedet av seg selv på grunn av de store mengdene det handler.
Typer institusjonelle investorer
Vanlige typer institusjonelle investorer inkluderer følgende:
Type # 1 - Hedgefond
Denne typen institusjonelle investorer er investeringsfond som samler inn penger fra forskjellige investorer og investerer på deres vegne. De er vanligvis strukturert som kommandittselskap med fondsforvalteren som hovedpartner og investorene som begrensede partnere. De særegne egenskapene til hedgefond er at det ikke er noen grense som regulatorene pålegger bruken av gearing.
De investerer også mest i likvide midler. Det viktigste kjennetegnet ved Hedgefondet er at det ofte tar en lang og kort posisjon eller en sikret posisjon i verdipapirer. De bruker også en rekke andre risikostyringsteknikker for å nøytralisere risikoen.
Type # 2 - Verdipapirfond
Verdipapirfond er samlede investeringsmidler som kjøper verdipapirer med kapital samlet av flere investorer. De viktigste fordelene med verdipapirfond er at de forvaltes profesjonelt.
Investorer uten tilstrekkelig kunnskap kan dra nytte av å få profesjonell forvaltning av midlene sine gjennom dette fondet. Investeringen gjøres i likvide midler som handles i markedet.
Verdipapirfond er godt diversifisert og gir investorer beskyttelse i tilfelle særlig sikkerhet underpresterer. Samtidig krever verdipapirfond noen gebyrer til hver ordning, som trekkes fra kundens konto.
Type # 3 - P / E-fond
Private Equity-fond er sammenslåtte investeringsmidler med en struktur av et begrenset partnerskap og en tidsbegrensning på vanligvis ti år. Disse fondene gir egenkapitalfinansiering til private enheter som ikke klarer å skaffe kapital fra publikum. Disse investeringene er illikvide.
P / E-fond nyter ofte risikovillig kapital, der de gir kapital til kommende enheter der de ser det enorme skjulte potensialet. Minimum investeringsstørrelse med P / E-fond er vanligvis høy, og dette alternativet er tilgjengelig for bare HNI-er.
P / E-fond har høy risiko, og derfor forventer investorer høy avkastning på investeringen. Den høye risikoen er forbundet med ikke-offentlig karakter og liten størrelse på selskaper som er investert.
Type # 4 - Fondsmidler
Denne typen institusjonelle investorer er investeringsbassenger etablert av en gruppe grunnleggere eller oppdragsgivere for spesifikke behov eller for en virksomhets generelle driftsprosesser. De tar ofte form av ideelle organisasjoner og stiftelser.
De brukes vanligvis av universiteter, sykehus og veldedige organisasjoner der rektorene gir donasjoner til fondet. Investeringsinntektene, samt en liten del av rektoren, er tilgjengelige for organisasjonene for bruk.
Type # 5 - Forsikringsselskaper
Forsikringsselskaper faller også under kategorien institusjonelle investorer. De innkasserer premier regelmessig, og skadene betales ofte uregelmessig. Premien de tjener må distribueres, og derfor investerer de i verdipapirer.
Kravene betales ut av denne investeringsporteføljen. Siden størrelsen på forsikringsselskaper generelt er stor, er størrelsen på investeringene også store.
Betydningen av institusjonelle investorer i markedet
Følgende er viktigheten av institusjonelle investorer.
- Viktige kilder til kapital - Institusjonelle investorer er en veldig viktig kilde til kapital i økonomien. De gir store deler av kapital til selskaper som oppfyller deres krav uten å være avhengige av et stort antall små investorer. Ofte før en børsnotering ber investeringsbanker institusjonelle investorer om å kjøpe aksjene for å sikre at børsnoteringen er godt tegnet. Det reduserer deres avhengighet av detaljistinvestorer.
- Fordeler for individuelle investorer - Institusjonelle investorer har nettopp slått sammen investeringsmidler der en rekke investorer samler pengene sine for å danne en stor enhet som kan investere på deres vegne. Siden ikke alle investorer er i stand til å ta posisjoner i verdipapirer som krever store kapitalforpliktelser, kan de nyte fordelene gjennom institusjonelle investorer. De har også sine egne team med høyt kvalifisert personell som studerer verdipapirene og sporer markedene. De har profesjonell ledelse på alle nivåer. Enkeltinvestorer som mangler alle disse ferdighetene får fordelen av svært kunnskapsrik eksperthåndtering av pengene sine.
- Preferensiell behandling - Siden institusjonelle investorer kan påvirke markedet på grunn av deres store investeringsstørrelse, får de fortrinnsrett når det gjelder lavere transaksjonskostnader, rask gjennomføring av ordrene osv. Dette sparer tid og penger og til slutt fordeler investorene som er en del av investeringsbassenget.
Problemer med institusjonelle investorer
Her vil vi diskutere spørsmål knyttet til institusjonelle investorer.
- Høy avhengighet - Som vi nevnte tidligere, gir institusjonelle investorer store biter av kapital til selskaper som reduserer deres avhengighet av detaljistinvestorer. Men samtidig øker det deres avhengighet av institusjonelle investorer. Hvis de bestemmer seg for å gå ut av en posisjon, kan det i alvorlig grad påvirke prisen på sikkerheten siden markedet kan oppfatte det som et advarselstegn.
- Innflytelse i markedet - Institusjonelle investorer har stor innflytelse i markedet siden de kan manipulere prisene på sikkerhet ved å gå inn i eller gå ut av en posisjon i sikkerheten. Noen ganger kan de bruke denne innflytelsen til å flytte markedet eller prisen på en bestemt sikkerhet til deres fordel.
Konklusjon
Institusjonelle investorer er store institusjoner som handler verdipapirer i markedet i store mengder på vegne av sine investorer. Siden antallet investorer i en slik enhet er stort, blir størrelsen på handler automatisk stor og kan nyte fortrinnsrett og lavere provisjon i markedet sammenlignet med detaljistinvestorene.
Institusjonelle investorer utgjør en viktig del av kapitalmarkedene. De kan påvirke markedet ved å innta eller avslutte posisjoner i ethvert verdipapir. De gir en høy mengde kapital til forskjellige enheter i markedet. Avhengigheten av dem kan i noen tilfeller være høy, noe som kan føre til at selskapet bøyer seg for deres krav.
Tilsynsmyndigheten sørger for at disse maktene ikke utnyttes og holder dem i sjakk for å ha et rettferdig og gjennomsiktig marked for alle deltakere.
