Absolutt returbetydning
Absolutt avkastning er den totale avkastningen som genereres av en eiendel som kan være en aksje eller et aksjefond eller en hvilken som helst annen eiendel over et bestemt tidspunkt og uttrykkes alltid i prosent.
Her snakker vi bare om en enkelt eiendel, og avkastningen som genereres, og tar ikke hensyn til noen målestokk eller sammenligner seg med noen angitte beregninger. Det kan også være negativt avhengig av avkastningen det genererer, men vi kan ikke påstå at det er avhengig av markedsaktiviteter. Absolutt avkastning har på ingen måte noen form for sammenheng med markedsfaktorer.
Absolutt returformel
Absolutt avkastning = ((Nåværende salgsverdi - kjøpsverdi) / kjøpsverdi) * 100Her er den nåværende salgsverdien den faktiske prisen eiendelens eier selger eiendelen etter inkludert verdsettelse eller avskrivning av eiendelen, og kjøpsverdien er kostnaden for å anskaffe eiendelen ved det første kjøpspunktet.
Eksempel på absolutt retur
Et enkelt scenario er hvor en person investerer i faste innskudd for å generere en avkastning og tjene penger basert på den genererte renten. Anta at en person har investert et beløp på $ 10.000 i faste innskudd i en bestemt bank. Etter et årsspenn, når vi ønsker å kreve tilbake, har pengene vokst til $ 12.000 etter en opphopning av renter opptjent på det faste innskuddet.
Dermed var gevinsten som ble gjort over investeringen $ 12.000 - $ 10.000 = $ 2000, noe som er forklart i prosent er 20% av den opprinnelige investerte summen. Dermed kan dette oppgis som absolutt avkastning, og beregningen kan være som følger: ($ 2000 / $ 10 000) * 100 = 20%. De er veldig effektive bare når vi har en bestemt periode å beregne eller liker når vi vet startdatoen og sluttdatoen for investeringen.
Absolutte returstrategier
En nøkkelstrategi for absolutt avkastning er at de ikke er avhengige av noen standard eller referanseindeks. De fleste fond som opererer i markedet har alltid definert resultatene i forhold til en annen referanseindeks. Hvis et fond gjør det bedre enn referanseindeksen, anses det for å være bra selv om avkastningen generert av det er negativt. Hvis det samme fondet ikke gir gode resultater sammenlignet med referanseindeksen, anses det for å være dårlig selv om det fondet selv oppfyller sine målsettinger og genererer god avkastning. Dermed tar det ikke hensyn til noe av referanseindeksen eller standardsettet. Det vurderes bare når det gjelder egen ytelse og avkastning generert.
Den andre strategien som kan knyttes til absolutt avkastning, er at de generelt oppfattes som den som bekymrer seg for porteføljen. Mens andre fondsforvaltere er bekymret for hva som kan gå riktig, er fondsforvaltere som vurderer absolutt avkastning bekymret for hva som kan gå galt og styrer dermed risikoen ut fra den. Dette gir dem et omfang av diversifisering av porteføljen der fondsforvaltere investerer i et variert sett av muligheter blindt ved å se alternativer som gir positiv avkastning og har minst volatilitet.
Til slutt er brukerne alltid på utkikk etter avkastning, som har minst korrelasjon sammenlignet med tradisjonelle aksjer og obligasjoner. Korrelasjon er målingen på størrelsen på hvor to returkilder er avhengig av hverandre og i hvilken grad. Dermed kan mangel på korrelasjon til tider være nyttig fordi når ikke markedet går nedover, vil ikke alle elementene i en portefølje bli påvirket.
Absolutt avkastning vs totalavkastning
Absolutt avkastning kan klassifiseres som en periode til periodeavkastning der vi har et fast startpunkt og et fast sluttpunkt. Det er veldig praktisk når vi ønsker å beregne enten en 3-måneders avkastning eller seks måneder eller årlig eller tre år eller 5-årig avkastning. Vanligvis, når perioden er mer enn et år, anbefales det å bruke CAGR-formelen. Så absolutt avkastning er som om vi har en investor som har investert en sum på $ 10.000 i aksjer. Etter et år, når vi ønsker å selge aksjene hans, har pengene vokst til $ 12.000. Dermed var gevinsten som ble gjort over investeringen $ 12.000 - $ 10.000 = $ 2000, noe som er forklart i prosent er 20% av den opprinnelige investerte summen. Dermed kan dette oppgis som absolutt avkastning, og beregningen kan være som følger: ($ 2000 / $ 10 000) * 100 = 20%.
Det samme, når det er forklart på grunnlag av totalavkastning, er nesten det samme som absolutt avkastning, bare med en liten forskjell der rollen som utbytte kommer til handling. Totalavkastningen tar også hensyn til utbyttet som selskapet har investert. Anta at selskapet har gitt $ 30 s utbytte på og over $ 2000 gevinsten, blir den totale gevinsten her $ 2030, og dermed beregnes totalavkastningen som ($ 2030 / $ 10.000) * 100 = 20,3%. Så totalavkastningen er litt her, som er 20,3%.
Betydning
- Eksponeringen av porteføljen minimeres : Volatilitetsfaktoren som enhver portefølje kan eksponeres for reduseres ved å bruke denne teknikken for beregning av avkastning.
- Utvide investeringsavkastningskildene : Vi kan ta i betraktning flere kilder eller plattformer for å generere en avkastning når absolutt avkastningsberegning kommer til spill.
- Diversifisering av portefølje: Da vi er fri for tradisjonelle referanser, står vi fritt til å diversifisere vår portefølje og investere i flere plattformer
- Den risikojusterte avkastningen i porteføljen forbedres : Forbedringen av den risikojusterte avkastningen er en nøkkelfaktor som spiller inn for hver investor når man bruker denne metoden.
- Sette en stop-loss-grense : Den største fordelen er at vi kan begrense tapene våre og sjekke om investeringene våre er i gale veier, som ikke gir avkastning i det hele tatt.
Konklusjon
Absolutt avkastning er en veldig trygg tilnærming for å beregne avkastning, men har også noen ulemper, ettersom det på lang sikt utelukker flere faktorer som kan påvirke vår investering eller relatert til vår investering. Det er en god og enkel måte å beregne avkastningen på, men når det gjelder det virkelige scenariet, bør det også være kombinert med andre typer avkastning, som totalavkastning eller CAGR-teknikker. Hensikten med å legge til absolutt avkastning i porteføljen er å øke den risikojusterte avkastningen i porteføljen, kombinert med et høyere avkastningsnivå på bekostning av minst volatilitet.
