Private Equity i Saudi-Arabia
Hvis du noen gang vil få jobb i private equity i Saudi-Arabia, hvordan skal du nærme deg det? Hvordan er markedet for private equity i Saudi-Arabia? Vil du få bedre muligheter i private equity andre steder hvis du bor i Saudi-Arabia?
Privatiseringsstasjonen fra Saudi-Arabia har tiltrukket seg mange private aksjeselskaper, inkludert KKR. KKR, sammen med andre regionale selskaper, ser etter muligheter fra Saudi-Arabias regjeringsplan for å selge rundt 200 milliarder dollar i eiendeler. I tillegg har investeringsbanker som Citigroup allerede fått sin Investment Banking-lisens, og andre topp investeringsbanker som Goldman Sachs, Credit Suisse og JPMorgan ser etter en full banklisens i Saudi-Arabia.
Vi vil diskutere alle disse og mer i denne artikkelen. La oss ta en titt på artikkelsekvensen.
I denne artikkelen vil vi snakke om følgende -
- Private Equity i Saudi Arabia - Markedsoversikt
- Private Equity i Saudi Arabia - Tjenester som tilbys
- De beste private aksjeselskapene i Saudi-Arabia
- Private Equity i Saudi Arabia - Rekrutteringsprosess
- Private Equity i Saudi Arabia - Kultur
- Private Equity i Saudi Arabia - Lønn
- Private Equity i Saudi-Arabia - Avslutningsmuligheter
- Konklusjon
Private Equity i Saudi Arabia - Markedsoversikt
Det er tre ting som hindrer veksten av PE-markedet i Saudi-Arabia. Disse problemene er iboende i systemet og ganske vanskelige å komme ut av. Derfor er PE-markedet i Saudi-Arabia fortsatt på et tidlig utviklingsstadium.
Det første store problemet med private equity-markedet i Saudi-Arabia er innflytelsen fra familieeide virksomheter. Rundt 95% av virksomhetene er familiebaserte, noe som ikke er klar til å gi kontroll overfor de ytre styrkene. Som et resultat blir det betydelig tøffere for private equity-selskaper i Saudi-Arabia å utnytte dette markedet.
Det andre store problemet er mangelen på et forsvarlig, kodifisert rettssystem. Mangelen på et strukturert rettssystem har resultert i vilkårlige rettslige avgjørelser som har satt investorene i tvetydighet. De er ikke i stand til å bedømme hvor stor risiko som er knyttet til en bestemt investering; som en konsekvens er de ikke klare til å investere i transaksjoner.
Den tredje store fallgruven er mangelen på utgangsmuligheter. Når PE-firmaer er involvert i en transaksjon, er de i de fleste tilfeller ikke i stand til å finne noen utgang hvis og når det er nødvendig. Børsnoteringer, utnyttede kapitaliseringer og sekundære oppkjøp er sjeldne i Saudi-Arabia. Som et resultat av det eneste alternativet er salg av salg. Et handelssalg er en måte å selge ut innsatsen til bedriftsenheter for å komme ut av en investering.
Ifølge 10 th Annual Report av MENAPEA, i 2016, bare 32% av private equity aktivitet ville ha blitt funnet sted i Saudi-Arabia. Det er nummer to i volum for hele MENA-regionen, men det er stor forskjell fra den første, UAE (54%).
kilde: menapea.com
Hvorfor er det aktuelt?
For i 2015 var Saudi-Arabia på topp med å fange 34% av hele regionen, og De forente arabiske emirater var i den tredje posisjonen med bare 24%.
Bare om ett år er ligningen endret.
Hvis problemene ovenfor ikke blir løst, ville det være tøffere for Saudi-Arabia å vokse eksponentielt og være det beste målet i MENA for private equity-markedet.
Private Equity i Saudi Arabia - Tjenester som tilbys
Så hva slags tjenester private equity-selskaper i Saudi-Arabia ser på? Bedre å si hva slags områder de konsentrerer seg om for å markere seg? Her er de fire største områdene av private equity-selskaper i Saudi-Arabia, se på -
- Erverv av betydelige andeler i familieeid virksomhet: Dette er det største markedet i Saudi-Arabia. Og private equity-selskapene prøver å utnytte muligheten. Det er sett at mange familieeide virksomheter i Saudi-Arabia har stått overfor problemer med ledelse eller arveplanlegging. Og som et resultat er de ikke i stand til å operere med samme effektivitet. Gjennom erfaringene og ekspertisen til disse private equity-selskapene prøver de veien for exit eller å gjøre ting bedre ved å overlate hovedaksjen til private equity-investorer eller gå til et børsnotering (IPO). Det er vinn-vinn for dem begge. På den ene siden vil familiebedriften drives godt, og på den andre siden er det mye for private equity-selskaper.
- Å skaffe seg partnerskap med internasjonale virksomheter: Bedrifter som har interesse av å komme inn i Saudi-Arabia, private equity-firmaer hjelper dem med å bygge en virksomhet i det saudiarabiske markedet. Private equity-firmaene hjelper disse internasjonale merkene med å lete etter målbedrifter i Saudi-Arabia og deretter se hvor mye partnerskap de kan skaffe seg (ofte opptil 100%) på deres vegne. Dette er et ekspertiseområde fra private equity-selskaper siden det saudiarabiske markedet fremdeles dukker opp, og det er store muligheter for internasjonale virksomheter.
- Å skaffe minoritetsandeler i blue-chip-selskaper med IPO-utsikter: Private equity-selskaper i Saudi-Arabia vil sette sitt preg, og de vil gå for enhver mulighet de har foran øynene. Dermed ser de etter blue-chip selskaper som er i ferd med å avslutte gjennom børsnoteringer. Disse private equity-selskapene ser etter minoritetsandeler i blue-chip selskaper, og de er i stand til å samarbeide med lederteamet for selskaper som er investert og sikre en vellykket exit gjennom børsnotering innen en fastsatt tidsperiode.
- Investering i små og mellomstore bedrifter: Som å investere i familiebedrifter, er små og mellomstore bedrifter i Saudi-Arabia et flott marked som private equity-selskaper nå retter seg mot. Små og mellomstore bedrifter som ønsker å vokse innenfor den lokale periferien, får full støtte fra disse private equity-selskapene. For å få hjelp fra private equity-selskaper bør små og mellomstore bedrifter ha minst 3 års kontinuerlig eksistens i markedet, og virksomhetene skal være skalerbare. Private equity-firmaer i Saudi-Arabia jobber med ledelsen av disse SMB-ene og gir merverdi for å forbedre deres ledelsesmuligheter og forbedre den strategiske produksjonen med en akselerert hastighet.
De beste private aksjeselskapene i Saudi-Arabia
Det er tre private equity-selskaper i Saudi-Arabia som vi bør vite om. Ta en titt på dem -
- Alkhabeer Capital: Dette er et av de øverste private equity-selskapene i Saudi-Arabia som tilbyr mange tjenester som børsnoteringer, SME Finance, fusjon og oppkjøpstjenester, etc. Firmaet ble grunnlagt i 2008 i Jidda. Nettsted
- Ithraa Capital LLC: Dette er en av de førsteklasses investeringsbankene i Saudi-Arabia, som også har en private equity (research) divisjon. Firmaet ble etablert i Riyadh, og tilbyr ulike tjenester som fusjoner, oppkjøp, børsnoteringer, finansiell og bedriftsmessig omstrukturering og emisjon av aksjer. Nettsted
- Maceen Capital: Maceen Capital er et av de mest populære private equity-selskapene. Den ble grunnlagt i 2008 i Riyadh. Det tilbyr også modellering og verdsettelsestjenester, økonomiske vurderinger, restrukturering og fusjoner og oppkjøpstjenester. Nettsted
- Jadwa Investments: Jadwa har sammen med investorene investert over SAR 5,4 milliarder i 10 private equity-transaksjoner. Nettsted
Private Equity i Saudi Arabia - Rekrutteringsprosess
Rekrutteringsprosessen i Saudi-Arabia er annerledes enn sourcingprosessen i Storbritannia og USA. Ettersom det saudiarabiske private equity-markedet fremdeles dukker opp, er det fortsatt lettere å komme inn i private equity. Så hva ville du gjort er at du vil komme inn på private equity-markedet i Saudi-Arabia?
Her er en trinnvis prosess for å komme i gang -
- Innkjøp fra universitetene og instituttene: Siden private equity-markedet er ganske lite sammenlignet med de andre delene av verden, gjøres den største rekrutteringen fra universiteter og institutter. Imidlertid er det andre måter kandidater kommer inn i private equity-selskaper.
- Ved å søke direkte på nettet: Hvis du ikke er heldig nok til å bli plukket fra universitetet ditt, kan det hende du må ta en direkte vei. Alt du trenger å gjøre er å gå til nettstedet til det private equity-firmaet og finne ut "karriere" -siden og søke online gjennom instruksjonene gitt. I de fleste tilfeller, hvis du kan sende et flott CV (skrevet med private equity-språk) og et følgebrev, kan du kanskje ikke komme gjennom. Du vet hvor mange CVer HR gjennomgår på daglig basis! Og av alt, er det bare 5-10% av CVene som er på kortlisten til den innledende runden ("fitment" -intervju).
- Kraften i nettverk: Dette er den viktigste tingen å gjøre hvis du vil komme foran kurven. Nettverk så mye du kan. Få en liste over personer som har studert på høgskolen din, finn ut hvor mange som arbeider i private equity, få kontaktinformasjonen deres og kontakt dem direkte. Mange vil ikke svare på deg, men få vil. Og selv om det er få mennesker, vil du få et par intervjuer eller noen få muligheter for praksis. La aldri disse mulighetene gå. Gå på et par praksisplasser (sommerpraksis er populære i Saudi-Arabia) i førsteklasses bedrifter. Og uansett hvilke intervjuer du går på, må du sørge for at du er grundig forberedt på alle disse intervjuene.
- Stil for intervjuer: I Saudi-Arabia ansettes et rekrutteringsbyrå for å ansette gode private equity-kandidater til private equity-selskaper. Disse rekrutteringsbyråene går gjennom studiesteder og plukker store talenter. Og også de ser etter kandidater utenfor. Uansett hva, første runde er alltid et "montasjeintervju." Rekrutteringsbyråene gjennomfører denne første runden for å se om kandidaten passer godt for det aktuelle teamet. Hvis ja, er det en andre runde med partneren og en advokat. Hvis du kan fjerne denne runden, vil det være en ny runde, vanligvis den siste runden. I den siste runden vil du bli intervjuet av administrerende direktør og HR, og de vil finne den beste kandidaten blant alle.
Private Equity i Saudi Arabia - Kultur
Ettersom hele miljøet er annerledes i Saudi-Arabia, er arbeidskulturen også ganske annerledes.
Det er to ting å snakke om arbeidskultur.
- For det første er folk i private equity-selskaper ikke så presset opp for fond som Storbritannia eller USA. De tar en langsom tilnærming til å håndtere klienter, og klientene er også ok med det. Dermed jobber sjelden mennesker mer enn 100 timer i private equity-selskaper. De jobber normale timer, og de opprettholder en sunn balanse mellom arbeid og privatliv, noe som hjelper dem med å sette av en stor del tid til familien. Normalt vil du få 52 dager med høytid i året, og i høysesongen kan du jobbe en halv dag fordi de fleste av kundene dine ville være utenfor kontoret. 95% av virksomhetene i Saudi-Arabia er familiebedrifter. Så selv i forretningsscenariet verdsetter folk relasjoner fremfor tekniske ferdigheter.
- For det andre, i private equity-selskaper i Saudi-Arabia, vil du få mye mangfold i disse dager. Folk tilhører forskjellige land, og de jobber sammen som et team for å sikre optimal suksess.
Private Equity i Saudi Arabia - Lønn
I denne delen vil vi se på lønnsopplysningene for private equity-fagpersoner i 2014. Disse dataene vil hjelpe oss å forstå hva som kan være fremtidens lønn for private equity-fagpersoner i Saudi-Arabia.
I 2014 gjorde Arab World Careers en studie som resulterte i en serie data fra forskjellige fagpersoner. Vi vil markere den delen av kompensasjonen til private equity og investment banking-fagpersoner på alle nivåer.
kilde: optimalhrgroup.com
Ovennevnte lønnsguide inkluderer ikke en prestasjonsbonus. Fra listen ovenfor er det klart at den grunnleggende kompensasjonen ikke er så høy som den er i Storbritannia eller USA. Men hvis vi vurderer at hele inntekten er skattefri (ingen inntektsskatt, ingen merverdiavgift, ingen merverdiavgift), så er kompensasjonen ganske god.
Bonuskompensasjonen er avhengig av ytelse. Så hvis du kan prestere bra, vil du være i stand til å hente inn høy kompensasjon, og du trenger ikke å betale skatt. Men hvis du er i USA, ville ikke lønnen din være helt skattefri.
Private Equity i Saudi-Arabia - Avslutningsmuligheter
I virkelige scenarier jobber ikke mange mennesker i Saudi-Arabia i private equity. Men folk som gjør det, er ganske fornøyde med jobben, arbeidstiden og kompensasjonen. Som et resultat tenker sjelden folk på muligheter for utgang.
Men når folk gjør det, er det vanligvis tre alternativer.
- Private equity-fagpersoner går for risikokapitalfirmaer. Det er mange risikovillige kapitalfirmaer i Saudi-Arabia, og PE-fagpersoner vil gjerne utforske forskjellige muligheter.
- Eller de går for hedgefond / investeringsbank. Investeringsbank gjør det ganske bra i Saudi-Arabia, og mange utenlandske banker kommer også i Saudi-Arabia for å skaffe muligheter.
- Det siste alternativet er at de skifter fra Saudi-Arabia og drar til andre land som Storbritannia eller USA for å forbedre deres tekniske ferdigheter og for å tjene bedre karrieremuligheter.
Konklusjon
Du vil ha det bedre i private equity hvis du drar til Storbritannia, USA og til og med i Dubai. Saudi-Arabia er fremdeles et spedbarn når det gjelder private equity, og det er en enorm mulighet for private equity-sektoren til å vokse, og vi kan forvente at det i løpet av det neste tiåret vil komme opp med noen fantastiske private equity-avtaler.
Andre artikler du kanskje vil like -
- Private Equity i Frankrike
- Investment Banking i Irland
- Investeringsbank i Saudi-Arabia
- Typer av alternative investeringer
- Private Equity i Sør-Afrika