Forskjellen mellom ROE og ROA
ROE er et mål på økonomisk ytelse som beregnes ved å dele nettoinntekten på total egenkapital mens ROA er en type avkastning som indikerer lønnsomheten i forhold til forvaltningskapitalen og bestemmer hvor godt et selskap presterer; den beregnes ved å dele nettoresultatet med forvaltningskapitalen.
To viktige parametere for å analysere en virksomhet er Interpet ROE og return on assets (ROA).
Avkastning på egenkapital og avkastning på eiendeler disse forholdstallene er kjent som lønnsomhetsgrad, da de indikerer nivået på fortjeneste generert av en virksomhet.
Hva er ROE?
Avkastning på egenkapital måler hvor mye en bedrift tjener med hensyn til mengden egenkapital som er satt i virksomheten. Avkastning på egenkapital er et forhold som beregnes med nettoinntekt som teller og total egenkapital som nevner.
- Nettoinntekt er en resultatregnskapspost, og total egenkapital kommer fra balansen; det er derfor for å beregne forholdet, blir gjennomsnittet av egenkapitalen vurdert.
- Et høyere forhold betyr at virksomheten har det bra, ettersom de er i stand til å generere mye fortjeneste, gitt et bestemt investeringsnivå i form av egenkapital.
- Avkastning på egenkapital blir også populært beregnet ved hjelp av DuPont-formelen. DuPont-analyse er kombinasjonen av tre forhold, som hjelper til med å identifisere hvilken parameter som resulterer i økning eller reduksjon av avkastning.
Hva er ROA?
Avkastning på eiendeler er et mål for å måle hvor mye fortjeneste genereres av virksomheten med antall totale eiendeler investert i virksomheten. Dette forholdet måles med nettoinntekt som teller og forvaltningskapital som nevner.
- På en annen måte måler dette hvor mye fortjeneste genereres av virksomheten med midlene investert av aksjeeierens foretrukne aksjonærer og også total gjeldsinvestering.
- Alle disse settene med investorer gir midlene som kreves for forvaltningskapitalen. Total eiendel er finansiert av både egenkapital og gjeldshavere. Det er nødvendig å legge tilbake rentekostnader i nettoinntekten, som har plass i telleren for forholdet.
- I tilfelle av ROA også som for ROE, er telleren en resultatregnskapspost, og nevneren er balanseposten. Derfor tas gjennomsnittet av den totale eiendelen i nevneren.
ROE vs. ROA-infografikk
Kritiske forskjeller mellom ROA og ROE
Følgende er de viktigste forskjellene:
- Ved hjelp av ROE kan vi måle hvor mye en bedrift tjener med hensyn til mengden egenkapital som legges i virksomheten. I motsetning til dette forteller ROA oss hvor mye fortjeneste genereres av virksomheten med den totale mengden eiendeler investert i virksomheten.
- Ved beregning av avkastning er netto inntekt teller, mens total egenkapital er nevner. I en beregning av ROA er nettoinntekt teller, og forvaltningskapitalen er nevneren.
- En annen måte å beregne ROE på er DuPont Analysis, men ingen slike tiltak er tilgjengelige for beregning av ROA.
- For beregningen av avkastning vurderer vi bare aksjeinvestorer, men for beregningen av avkastning, aksjeaksjonærer, foretrukne aksjonærer og total gjeldsinvestering blir alle tatt i betraktning.
- Når du beregner avkastning, er det ikke nødvendig å gjøre noen justeringer i telleren, siden bare egenkapital anses som nevneren. For beregningen av ROA er det viktig å legge tilbake renteutgifter til telleren siden den totale eiendelen er finansiert av både egenkapital og gjeldseiere.
Sammenligningstabell
| Basis | Avkastning på egenkapital (ROE) | Avkastning på eiendeler (ROA) | ||
| Introduksjon | Avkastning på egenkapital måler hvor mye en bedrift tjener med hensyn til mengden egenkapital som er satt i virksomheten. | Avkastning på eiendeler er et mål for å måle hvor mye fortjeneste genereres av virksomheten med antall totale eiendeler investert i virksomheten. | ||
| Forskjell i nevner | Avkastning på egenkapital er et forhold som beregnes med nettoinntekt som teller og total egenkapital som nevner. | Dette forholdet måles med nettoinntekt som teller og forvaltningskapital som nevner. | ||
| DU Pont-analyse | ROE beregnes også ved hjelp av du Pont-analyse, som hjelper til med å identifisere om ROE har økt på grunn av netto fortjenestemargin eller gearing eller skyldes det en økning i aktivaomsetningen | Ingen slike tiltak gjelder for beregning av ROA | ||
| Investorer | Bare aksjeinvestorer tas med i beregningen av avkastningen. | ROA måler hvor mye overskudd som genereres av virksomheten med fondene investert av aksjeeierne foretrukne aksjonærer, og også total gjeldsinvestering ettersom midlene som kreves for forvaltningskapitalen, blir gitt av alle disse settene med investorer. | ||
| Justering | For beregningen av avkastning er det ikke nødvendig å justere telleren for forholdet, da nevneren kun er egenkapital, ikke kombinasjonen av både gjeld og egenkapital. Siden gjeld ikke er involvert, trenger ikke renter legges tilbake i telleren. | Siden den totale eiendelen er finansiert av både egenkapital og gjeldshavere, er det nødvendig å legge tilbake renteutgifter i nettoinntekten, som har plass i telleren for forholdet. |
Konklusjon
Avkastning på egenkapital og avkastning på eiendeler er kjent som lønnsomhetsforhold, da de indikerer nivået på fortjeneste generert av en virksomhet. Mens du bestemmer og konkluderer om selskapets økonomiske helse og ytelse, er det veldig viktig å vurdere både ROA og ROE, siden begge disse forholdene er veldig viktige.
Å kombinere resultatene hjelper oss med å få en god ide om effektiviteten av selskapets ledelse i ethvert selskap.
