Regnskap for konvertible obligasjoner og gjeld
Regnskap for konvertibler refererer til bokføring av gjeldsinstrumentet som gir eller gir rettigheter til innehaveren til å konvertere sin eierandel til et spesifisert antall utstedende selskapets aksjer der forskjellen mellom virkelig verdi av totale verdipapirer sammen med andre vederlag som overføres og Virkelig verdi av utstedte verdipapirer innregnes som en kostnad i resultatregnskapet.
Forklaring
Konvertible obligasjoner gir obligasjonseierne rett til å konvertere obligasjonene til et fast antall aksjer i det utstedende selskapet, vanligvis på tidspunktet for forfall. Dermed har konvertible obligasjoner funksjoner i både egenkapital og forpliktelse. Konvertible sedler pålegger ikke konvertering. De gir en opsjon til obligasjonseierne på konverteringstidspunktet, og det er deres skjønn om de vil konvertere og få aksjeandeler eller velge bort og få kontanter mot disse obligasjonene. Siden de konvertible obligasjonene har trekk ved både gjeld (gjeld) så vel som egenkapital, er det mer fornuftig å redegjøre for gjeldsdelen og egenkapitaldelen separat.
Dette vil bidra til å gi et rettvisende bilde av organisasjonens regnskap på grunn av følgende to grunner:
- Ettersom disse obligasjonene kan konverteres til egenkapital i fremtiden, tilbyr de en lavere rente. Å bokføre egenkapitalen og gjeldsdelen separat vil vise de virkelige økonomiske kostnadene for organisasjonen.
- Det er også viktig å vise at gjelden kan konverteres til egenkapital, og regnskap bør tydelig demonstrere dette faktum.
Steg for trinn-regnskap for konvertibel obligasjon (gjeld)
En regnskap vil bli delt opp i tre forskjellige deler:
- Utstedelse av obligasjoner
- Årlige kupongbetalinger
- Oppgjør av obligasjoner
La oss gå gjennom hver enkelt av dem for å forstå hele strømmen av regnskap for konvertible obligasjoner
Hvis du er ny i obligasjoner, ta en titt på obligasjonspriser
# 1 - Utstedelse av konvertible obligasjoner
Delingen mellom egenkapital og forpliktelsesdel må regnskapsføres på tidspunktet for selve utstedelsen av obligasjoner. Egenkapital- og gjeldsdelen for konvertible obligasjoner kan beregnes ved hjelp av restmetoden. Denne tilnærmingen forutsetter at verdien av egenkapitaldelen er lik differansen mellom det totale beløpet som mottas fra inntektene fra obligasjonene og nåverdien av fremtidige kontantstrømmer fra obligasjonene.
a) Ansvarsdel:
Forpliktelsesdelen av de konvertible obligasjonene er nåverdien av fremtidige kontantstrømmer, beregnet ved å diskontere de fremtidige kontantstrømmene til obligasjonene (renter og hovedstol) til markedsrenten med forutsetningen om at det ikke er noe konverteringsalternativ.
Ved å bruke eksemplet ovenfor vil nåverdien bli beregnet som følger:
| År | Dato | Type kontantstrøm | Kontantstrøm | Nåverdi Factor Beregning | Nåverdifaktor | Nåværende verdi |
| 1 | 31. desember-16 | Kupong | 50.000 | (1 / 1.15 1) | 0,869565 | 43 478,26 |
| 2 | 31.-17 | Kupong | 50.000 | (1 / 1,15 2) | 0,756144 | 37.807,18 |
| 3 | 31. des. 18 | Kupong | 50.000 | (1 / 1,15 3) | 0,657516 | 32,875,81 |
| 4 | 31. des. 19 | Kupong | 50.000 | (1 / 1,15 4) | 0.571753 | 28 587,66 |
| 5 | 31.-20. Desember | Kupong | 50.000 | (1 / 1,15 5) | 0.497177 | 24 858,84 |
| 5 | 31.-20. Desember | Hovedtilbakebetaling | 5,00 000 | (1 / 1,15 5) | 0.497177 | 248,588,40 |
| Nåværende verdi | 4,16,196.1 |
(Kontantstrøm per år for kupongbetalinger = 500 obligasjoner * $ 1000 * 10% = $ 50 000)
b) Aksjeandel:
Verdien av egenkapitalandelen vil være forskjellen mellom det totale inntektet som mottas fra obligasjonene og nåverdien (forpliktelsesdelen).
Beregning av egenkapitalandelen for eksemplet ovenfor:
Total inntekt = $ 1000 * 500 obligasjoner = $ 5,00,000
Nåverdien av obligasjonen = $ 4,16,196.12
Aksjedel = Total inntekt - Nåverdi av obligasjon = $ 5,00,000 - $ 4,16,196.12 = $ 83,803.88
Så den aller første journaloppføringen i bøkene for utstedelse av konvertible obligasjoner vil være som følger:
| 01-jan-2016 | Bank A / c | Dr. | 5,00 000 | |
| 10% konvertible obligasjoner serie IA / c | Cr | 4,16,196.12 | ||
| Aksjepremie - Aksjekonvertering A / c | Cr | 83.803,88 | ||
| (Å være 500 konvertible obligasjoner utstedt til 10% kupongrente og løpetid 5 år) |
Her er 10% konvertible obligasjoner serie IA / c gjeldskontoen spesielt opprettet for å representere denne spesielle emisjonen av obligasjoner.
Aksjepremie - Aksjekonvertering A / c er egenkapitalandelen som vil bli rapportert under Aksjeseksjonen i balansen.
# 2 - Årlige kupongbetalinger
På årsbasis vil kupongutbetalinger gjøres til obligasjonseierne. Som nevnt tidligere utstedes konvertible obligasjoner til en lavere rente. For å ta de faktiske økonomiske kostnadene inn i bildet, vil renter belastes resultatregnskapet på den effektive renten, som vil være høyere enn den nominelle renten. Forskjellen mellom effektiv rente og nominell rente vil bli lagt til verdien av forpliktelsen på tidspunktet for rentebetalingen.
Beregningen av det samme vil være som følger:
Effektiv rente = nåverdi av ansvar * Markedsrente.
Faktisk rentebetaling = obligasjonens pålydende * Antall utstedte obligasjoner * Kupongrente.
Ansvarsverdi (slutten av året) = Verdien av ansvaret ved årets start + Effektiv rente - faktisk rentebetaling
| År | Dato | Nåverdien av forpliktelsen | Renteberegning | Effektiv interesse | Faktisk rentebetaling | Verdien av ansvaret på slutten av året | |
| 1 | 31. desember-16 | 4,16,196.12 | 4,16,196.12 * 15% | 62,429,42 | 50.000,00 | 4,28,625,54 | |
| 2 | 31.-17 | 4,28,625,54 | 4,28,625,54 * 15% | 64,293,83 | 50.000,00 | 4,42,919.37 | |
| 3 | 31. des. 18 | 4,42,919.37 | 4,42,919.37 * 15% | 66 437,91 | 50.000,00 | 4,59,357,28 | |
| 4 | 31. des. 19 | 4,59,357,28 | 4,59,357,28 * 15% | 68.903,59 | 50.000,00 | 4,78,260,87 | |
| 5 | 31.-20. Desember | 4,78,260,87 | 4,78,260,87 * 15% | 71.739,13 | 50.000,00 | 5,00 000,00 |
Journaloppføring for interesse vil være som følger:
| 31. desember 2016 | Renteutgifter A / c | Dr. | 62,429,42 | |
| 10% konvertible obligasjoner serie IA / c | Cr | 12.429,42 | ||
| Bank A / c | Cr | 50.000,00 | ||
| (Å være kupongbetalinger for år 1 og rentekostnader regnskapsført) | ||||
| 31. desember 2017 | Renteutgifter A / c | Dr. | 64,293,83 | |
| 10% konvertible obligasjoner serie IA / c | Cr | 14 293,83 | ||
| Bank A / c | Cr | 50.000,00 | ||
| (Å være kupongbetalinger for år 2 og rentekostnader regnskapsført) | ||||
| 31. desember 2018 | Renteutgifter A / c | Dr. | 66 437,91 | |
| 10% konvertible obligasjoner serie IA / c | Cr | 16 437,91 | ||
| Bank A / c | Cr | 50.000,00 | ||
| (Å være kupongbetalinger for år 3 og rentekostnader regnskapsført) | ||||
| 31. desember 2019 | Renteutgifter A / c | Dr. | 68.903,59 | |
| 10% konvertible obligasjoner serie IA / c | Cr | 18.903,59 | ||
| Bank A / c | Cr | 50.000,00 | ||
| (Å være kupongbetalinger for år 4 og rentekostnader regnskapsført) | ||||
| 31. desember 2019 | Renteutgifter A / c | Dr. | 71.739,13 | |
| 10% konvertible obligasjoner serie IA / c | Cr | 21 739,13 | ||
| Bank A / c | Cr | 50.000,00 | ||
| (Å være kupongbetalinger for år 5 og rentekostnader regnskapsført) |
Mat til ettertanke: Som du sikkert har lagt merke til, fortsetter gjeldsverdien å øke år etter år, og på slutten av år 5 er den lik pålydende pålydende. Det totale beløpet som tillegges forpliktelsen hvert år, vil være lik det beløpet for aksjeopsjoner vi ankom på tidspunktet for utstedelsen av disse konvertible obligasjonene.
Totalt beløp lagt til gjeld = 12,429,42 + 14,293,83 + 16,437,91 + 18,903,59 + 21,739,13 = 83,808,88
Vær også oppmerksom på at aksjeseksjonen i de konvertible obligasjonene ikke vil endres i løpet av obligasjonene. Dette vil bare endres på tidspunktet for konvertering eller utbetaling.
# 3 - Oppgjør av konvertible obligasjoner
Det kan være fire forskjellige situasjoner for avvikling av obligasjoner, avhengig av konvertering / ikke-konvertering og tidspunktet for dette, dvs. før eller på forfallstidspunktet:
a) Obligasjoner konverteres ikke på forfallstidspunktet
Dette er også kjent som tilbakekjøp av obligasjoner. I dette tilfellet betales obligasjonseierne løpetidsbeløpet, og bare gjeldsdelen som er regnskapsført tidligere, må avregnes, og løpetidsbeløpet betales til obligasjonseierne.
Journaljournal for det samme vil være som følger:
| 31. desember 2020 | 10% konvertible obligasjoner serie IA / c | Dr. | 5,00 000,00 | |
| Bank A / c | Cr | 5,00 000,00 | ||
| (Å være forfall inntekt betalt til konvertible obligasjonseiere på forfallstidspunktet) |
Nå kan aksjeandelen som vi hadde regnskapsført under Aksjepremie - Aksjekonvertering A / c forbli som den er, eller selskapet kan overføre den til normal Aksjepremie A / c, hvis noen.
b) Konvertering av obligasjoner på forfallstidspunktet
Obligasjonseiere kan benytte konverteringsopsjonen, og i dette tilfellet må aksjer utstedes til obligasjonseierne i henhold til konverteringsgraden. I dette tilfellet vil både regnskapsført egenkapital og gjeldsandel bli avregnet, og det må regnskapsføres egenkapital og reserver.
Antall aksjer utstedt = 5 aksjer per obligasjon * 500 obligasjoner = 2500 aksjer med pålydende verdi $ 20 hver
Journaljournal for det samme vil være som følger:
| 31. desember 2020 | 10% konvertible obligasjoner serie IA / c | Dr. | 5,00 000,00 | |
| Aksjepremie - Aksjekonvertering A / c | Dr. | 83.803,88 | ||
| Aksjekapital A / c | Cr | 5,00 000,00 | ||
| Share Premium A / c | Cr | 83.803,88 | ||
| (Å være 2500 aksjer pålydende $ 20 utstedt mot konvertible obligasjoner) |
c) Konvertering av obligasjoner før forfall
La oss si at konverteringen foregår på 31 st desember 2018. Verdien av ansvar på denne datoen er $ 4,59,357.28. Videre vil aksjepremien - aksjekonvertering A / c også måtte reverseres.
Journaljournal for det samme vil være som følger:
| 31. desember 2018 | 10% konvertible obligasjoner serie IA / c | Dr. | 4,59,357,28 | |
| Aksjepremie - Aksjekonvertering A / c | Dr. | 83.803,88 | ||
| Aksjekapital A / c | Cr | 5,00 000,00 | ||
| Share Premium A / c | Cr | 43,161,16 | ||
| (Å være 2500 aksjer pålydende Rs. 20 utstedt mot konvertible obligasjoner) |
Her vil Share Premium A / c være balansetallet som ankom som følger: 4,59,357,28 + 83,803,88 - 5,00,000.00 = 43,161,16
d) Gjenkjøp av obligasjoner før forfall
En organisasjon kan bestemme seg for å kjøpe tilbake obligasjonene sine før forfall. I den gitte eksempel, la oss si at obligasjonene kjøpt tilbake på 31 st desember 2018.
På denne datoen er forskjellige verdier som må vurderes som følger:
| Bæreverdi av ansvar | Beregnet tidligere (se avsnittet årlige kupongbetalinger) | $ 4,59,357,28 |
| Markedsverdi på obligasjoner | Antatt verdi - Salgspris | $ 5,25,000.00 |
| Virkelig verdi av ansvar | Dette beløpet må beregnes som nåverdien av den ikke-konvertible obligasjonen med tre års løpetid (som i utgangspunktet tilsvarer forkortet løpetid for tilbakekjøpte obligasjoner - Se neste tabell for beregning) | $ 4,42,919.37 |
| Gevinst ved tilbakekjøp | Virkelig verdi av ansvar - regnskapsmessig verdi av ansvar | $ 16 437,91 |
| Egenkapitaljustering | Virkelig verdi av egenkapitalkomponenten
= Markedsverdi av obligasjoner - Virkelig verdi av ansvar | $ 82.080,63 |
Journaloppføringer for ovenstående vil være som følger:
| 31. desember 2018 | 10% konvertible obligasjoner serie IA / c | Dr. | 4,59,357,28 | |
| Aksjepremie - Aksjekonvertering A / c | Dr. | 82 080,63 | ||
| Gevinst ved tilbakekjøp av obligasjoner A / c | Cr | 16 437,91 | ||
| Bank A / c | Cr | 5,25,000.00 | ||
| (Å være 2500 aksjer pålydende $ 20 utstedt mot konvertible obligasjoner) |
Det vil være en balanse på $ 1.723,25 (83.803,88 - $ 82.080,63) i aksjepremie - aksjekonvertering A / c. Dette kan forbli som det er, eller selskapet kan overføre det til vanlig Share Premium A / c, hvis noen.
Anbefalte artikler
- Hva er en konvertibel gjeld?
- Bedriftsobligasjoner Betydning
- Konvertible verdipapirer
- Forskjeller mellom obligasjoner og obligasjoner
