Omvendt lagerdefinisjon
Omvendt aksjesplitt, også kjent som aksjesammenslåing, er konsolidering av det eksisterende antall aksjer i selskapet til færre aksjer i samme selskap, noe som resulterer i en økning i verdien per aksje på de utestående aksjene. For eksempel, under under omvendt aksjesplitt på 1 for 2, mottar en investor 1 aksje for hver 2 aksjer de har, og reduserer dermed antall aksjer som investereren eier til halvparten.
Så hvis en person har 100 aksjer per dato, etter aksjesplitt, vil de eie 50 aksjer. Markedsverdien av selskapet er den samme, og påvirker ikke nettoverdien av aksjonærverdien. Kursen på aksjene økes og justeres slik at markedsverdi i selskapet forblir uendret delt etter aksje delt i 1 for 2.
Eksempler på hvordan omvendt aksjesplitt fungerer
Nedenfor nevnte eksempler på omvendt aksjesplitt gir en oversikt over hvordan det fungerer, og årsakene til at slike foretak blir utført av selskapene.
Eksempel 1
Samantha, en investor, eier for tiden 500 aksjer i XYZ begrenset til en verdi av $ 20 per aksje. Dermed er den totale investeringen i selskapets andel $ 10.000. XYZ Limited har totalt 10.000.000 aksjer utestående i markedet, og selskapet planla å gå for en aksjesplitt på 1 for 2. Dermed blir hver 2. aksje som eies av aksjonærene konvertert til 1 aksje.
Hvordan vil aksjesplittet på 1 for 2 påvirke Samantha og XYZ begrenset?
Effekter på selskapet XYZ limited:
- For tiden har XYZ Limited 10.000.000 aksjer utestående til en pris på $ 20 per aksje. Dermed er den totale markedsverdien av selskapet for øyeblikket $ 200 millioner.
- Med en aksjesplitt på 1 for 2, vil antall utestående aksjer i selskapet reduseres til 5 millioner (dvs. 10.000.000 / 2)
- Som nevnt tidligere forblir markedsverdien i selskapet upåvirket av en omvendt aksjesplitt. Derfor må 5 millioner aksjer som for øyeblikket er utestående legge opp for å oppnå en samlet markedsverdi på $ 200 millioner. Derfor bør aksjekursen øke, og dermed endre verdien på hver aksje til $ 40 ($ 200 millioner / 5 millioner utestående aksjer).
Effekt på kapital som Samantha eier:
- Samantha hadde tidligere 500 aksjer. Etter aksjesplitt, vil Samantha ha 250 aksjer i pusen sin. Videre, som nevnt tidligere, vil verdien av hver aksje også bli revidert til $ 40 per aksje. Dermed vil den totale investeringsverdien for Samantha forbli konstant på $ 10.000.
- Selv om investeringsverdien til Samantha forblir konstant i teorien, kan praktisk talt investeringsverdien øke eller redusere grunnleggende markedssentiment mot aksjesplittet handling foretatt av selskapet.
Eksempel 2
Et selskap ABC limited handler på børsen til en pris på $ 10 per aksje med 500.000 utestående aksjer. Dermed vil markedsverdi av selskapet være $ 5.000.000. På grunn av noen nylige endringer i driftsindustrien til ABC Limited, står selskapet overfor likviditetsproblemer. Markedet for selskapets produkter gikk også ned. Alle disse hendelsene fører til en gradvis nedgang i aksjekursen på ABC begrenset til $ 1,5 per aksje i løpet av et år.
Hvis prisen på aksjen faller under $ 1, er det en risiko for at børsene med minimumspriskriterier kan fjerne børs. Med tanke på det samme er selskapet bekymret for at aksjekursen går nedover, noe som kan føre til avnotering av aksjen. Derfor, som et forholdsregel, bestemmer selskapet seg for å gå for en aksjesplitt 1 for 50 .
Følgelig vil følgende endringer skje for selskapets aksjesplitt:
- Antall utestående aksjer i markedet vil være 10.000 aksjer
- For å opprettholde markedsverdien i selskapet, vil aksjekursen for hver aksje være
Aksjekurs etter aksjesplitt = markedsverdi / antall utestående aksjer etter aksjesplitt
= $ 5.000.000 / 10.000 = $ 500 per aksje
Dette vil hjelpe selskapet XYZ limited på følgende måter:
- Det vil forbedre aksjekursen på aksjene, og dermed avvike den fjernende frykten fra selskapet.
- Hvis en aksjekurs har falt dramatisk og aksjer med ensifret aksjekurs blir sett på som risikofylt aksje. En aksje som har en verdi på mindre enn $ 1 kalles en penny stock. Det er et stigma knyttet til en krone aksje, og det er derfor ikke mange investorer som investerer i slike aksjer. For å forhindre at selskapet faller inn i penny stock-kategorien og dermed unngå det negative markedssentimentet, kan selskapet velge en aksjesplitt.
- Videre vil den høyere aksjekursen hjelpe selskapet å få oppmerksomhet fra markedsanalytikere. Analytikere har en tendens til å være mer oppmerksomme på høyere prisede aksjer sammenlignet med øreaksjer. Dermed øker mer oppmerksomhet fra markedsanalytikere mer investorinteresse i aksjen.
Journaloppføringer for omvendt aksjesplitt
Det er ingen større journaloppføringer som må sendes av selskapet for å utføre en omvendt aksjesplitt siden den samlede verdien av kapitalen i selskapet forblir konstant. Imidlertid er det bare ett innlegg sendt i notatet til selskapet for å indikere at antall utestående aksjer har redusert.
Konklusjon
Som nevnt ovenfor kan det være mange motiver bak et selskap som går for omvendt aksjesplitt, hver med et annet mål å oppnå. Generelt oppfattes denne typen virksomhetshandlinger som negativ i markedet. Når det er sagt, avhenger det om en omvendt aksjesplitt er en positiv handling eller negativ, av hvilken type selskap og i hvilke situasjoner en slik beslutning blir tatt. Dermed bør investorer analysere virksomheten og aktuelle endringer i selskapet og bransjen for driften før de investerer i aksjene i selskapet som nylig har gått for en aksjesplitt 1 for 2.
