Hva er kapitalforvaltning?
En aktiva / gjeldsforvaltning er prosessen som er definert som å betale ned forpliktelser fra eiendeler og kontantstrømmer til et selskap, og riktig implementering reduserer risikoen for tap ved ikke å betale forpliktelsene i tide. Bedrifter må sørge for at eiendeler og kontantstrømmer er der tilgjengelig i tide når det er nødvendig for å unngå ekstra renter og bøter. Bedre bruk av forvaltning av eiendeler / forpliktelser hjelper til med å oppnå ytterligere fortjeneste.
Teknikker som brukes til forvaltning av aktiva
1) Avviksanalyse i aktiva og ansvar
Et gap er definert som forskjellen mellom rentefølsomme eiendeler og rentefølsomme forpliktelser.
GAP = Rate Sensitive Asset - Rate Sensitive Passments GAP Ratio = Rate Sensitive Asset / Rate Sensitive Passments2) Dekkingsgrad
Et annet viktig forhold for å forvalte eiendelen og forpliktelsene er aktivitetsdekningsgraden, som bestemmer antall eiendeler tilgjengelig for å betale gjelden.
Forholdsdekning = ((Sum eiendel - immateriell eiendel) - (kortsiktig gjeld - kortsiktig gjeld)) / total gjeldJo høyere eiendelens dekkingsgrad, jo mer eiendel, må selskapet betale sin gjeld. Bedrifter bør i det minste ha dette forholdet som mer enn 1.
Eksempler på kapitalforvaltning i forskjellige bransjer
Følgende er eksempler på forskjellige bransjer.
# 1 - Bankindustri
Bankene er den finansielle formidleren mellom kundene og fremtidige bestrebelser. Bankene tar et depositum fra sine kunder som de er forpliktet til å betale renter for. Fra disse innskuddene gir de lån de får renteinntekter for. Bankene må implementere en sterk forvaltning av aktiva og forpliktelser for å sikre mellom netto renteinntekter og for å sikre at de kan betale sine innskudd til enhver tid.
# 2 - Forsikringsselskaper
Forsikringsselskaper tilbyr to typer forsikringer: livsforsikring og skadeforsikring. Skadeforsikring er eiendoms- og kjøretøyforsikring. Forsikringsselskaper mottar betaling fra andre parter, men de kan betale et engangsbeløp etter behov. Så de blir nødt til å sørge for at de når som helst har midlene tilgjengelig til å betale ned disse forpliktelsene.
# 3 - Fordelplan
Ytelsesplaner som fremtidige pensjonsplaner tar noen midler ut av ansattes lønn og betaler deretter dette beløpet med gjeldende sats på pensjonstidspunktet i fremtiden. Disse gruppene må sørge for at de har midler til å dekke disse forpliktelsene.
fordeler
Følgende er fordelene:
- Det hjelper i risikomåling og styring for selskaper.
- Effektiv forvaltning av aktiva garanterer likviditetsrisikostyring.
- Effektiv ALM beskytter og forbedrer fortjenesten og nettoverdien til et selskap.
- Det øker bankenes netto renteinntekt.
- ALM brukes til å kvantifisere ulike risikoer i selskapet.
- Det hjelper med å fullføre kortsiktig og langsiktig planlegging for et selskap.
- Det hjelper med å strategisere introduksjonen av nye produkter i markedet.
Begrensning
Under punktet er begrensningen:
- Det er andre kriterier som må sees på for å kontrollere risikoen til et selskap bortsett fra en forvaltning av aktiva
- Det kan være misvisende noen ganger.
- Noen ganger er det bedre å ha risiko fordi høy risiko gir høyere avkastning.
Viktige punkter å merke seg
- Målet er å håndtere risiko, ikke å eliminere risiko.
- Det er prosessen med å ta en beslutning om å kontrollere risikoer og stabilisere systemet ved å balansere eiendeler og forpliktelser.
- Bedrifter bør ha tilstrekkelige eiendeler til å betale sine forpliktelser når de forfaller.
- Bedrifter kan bruke Gap-analyse og Asset Coverage Ratio for å kvantifisere denne ledelsen.
- I banksektoren brukes den til å håndtere risikoen for misforhold mellom eiendeler og forpliktelser på grunn av enten rente- eller likviditetsrisiko.
Konklusjon
Forvaltning av aktiva er et viktig begrep som brukes i ulike bransjer, primært i bank- og forsikringsbransjen. Et effektivt rammeverk for kapitalforvaltning kan øke bankenes lønnsomhet ved å øke netto renteinntekter.
Et bedre syn kan sees på som en koordinert prosess for å kombinere balanseposter i riktig blanding. Kjernen i teknikken for at selskaper skal ha tilstrekkelige eiendeler til å betale sine forpliktelser Forvaltning av aktiva er en systematisk tilnærming som kan gi beskyttelse mot risikoen som kan oppstå som følge av manglende samsvar mellom eiendel og gjeld.