Hva er et røverkjøp?
Kuppkjøp skjer når et selskap kjøper et annet selskap til en pris som er mindre enn virkelig verdi av eiendelene. I denne ordningen selges en virksomhet til en pris som er mindre enn den virkelige markedsverdien av eiendelen, ettersom den hadde å gjøre med en finans- eller likviditetskrise, eller ingen konkurransedyktig bud var tilgjengelig for virksomheten i markedet før salget og noen ganger også på grunn av veldig raskt salg.
Forklaring
Kuppekjøp skjer når selskapet generelt har å gjøre med likviditetsproblemet. For å komme ut av situasjonen tilbyr nødlidende selskaper rabatterte priser til erververen for raskt å selge av virksomheten. Forskjellen mellom salgsprisen og virkelig markedsverdi på eiendelene føres som en engangsgevinst på grunn av negativ goodwill i overtakers resultatregnskap.
I finanskrisen i 2008 var det mange finansielle selskaper som vi tilbyr en enorm rabatt til deres virkelige markedsverdi da de hadde å gjøre med økonomisk nød. Denne situasjonen ga mange muligheter for gode kjøp i markedet. Andre selskaper som var i stand til å dra nytte av denne situasjonen, var i stand til å legge til kapitalbasen til en relativt lavere kostnad enn de ville ha betalt i normale scenarier .
Hvordan beregne et røverkjøp?
Følgende er detaljene i trinn som er tatt i en slik ordning av det overtakende selskapet:
- Registrering av eiendeler og forpliktelser til virkelig markedsverdi: Det overtakende selskapet registrerer eiendeler og forpliktelser til virkelig verdi før de påkaller prosessen med kuppet. Virkelig markedsverdi er prisen som en kjøper og selger godtar å betale og motta mot eiendommen.
- Revurdering av eiendeler og forpliktelser: Etter trinnet ovenfor vil det overtakende selskapet vurdere på nytt for å kontrollere om alle eiendeler og forpliktelser er riktig registrert til virkelig markedsverdi, og ingenting er utelatt.
- Betinget vurdering: I dette trinnet vil det overtakende selskapet analysere og fastsette virkelig verdi av eventuelle betingede vederlag som skal betales til eierselskapet. Betinget vederlag er beløpet relatert til den ekstra eiendelen eller egenkapitalinteressen, som skal betales tilbake til eierselskapet.
- Registrering av forskjell i regnskapet: I det siste trinnet vil det overtakende selskapet registrere forskjellen mellom vederlaget som er betalt til eierselskapet og virkelig markedsverdi på eiendelen som en engangsgevinst i resultatregnskapet på grunn av negativ goodwill. .
Eksempel
Et XYZ-selskap har å gjøre med en likviditetsproblem og betaler alle sine skatter; det bestemte seg for å selge 80% av aksjen til ABC Company til en pris under virkelig markedsverdi på $ 6500000 i kontanter. ABC-selskap utnevnte et verdsettelsesbyrå for å bestemme verdien av XYZ-selskapets eiendeler og forpliktelser. Verdsettelsesbyrå bekrefter virkelig verdi av netto eiendeler som $ 9.000.000 (Eiendeler $ 12.000.000 og forpliktelser $ 3.000.000). Virkelig verdi av ikke-kontrollerende eierandel på 20% er $ 2.000.000.
Løsning:
Nå, ifølge diskusjonen i tidligere overskrifter, vil gevinsten ved kjøp av kupp beregnes som følger:
Gevinst ved røverkjøp = Virkelig verdi av netto eiendeler - Vederlag / salgspris - Ikke-kontrollerende renter
- = $ 9.000.000 - $ 6.500.000 - $ 2.000.000
- = $ 500.000
Fra ovennevnte beregning kan det derfor konkluderes med at gevinsten på avtalen om kjøp av kjøp var $ 500 000, som vil bli registrert som gevinst på grunn av negativ goodwill i ABCs resultatregnskap.
Kuppkjøp vs. goodwill
For å forstå rollen som goodwill i kuppkjøp, må vi først forstå begrepet goodwill. Goodwill er beløpet som salgsprisen eller vederlaget betalt til det eierselskapet av det overtakende selskapet overstiger den virkelige markedsverdien av eiendelen. Det balanseføres i overtakerselskapet som goodwill fra virksomhetssammenslutningen.
Nå i tilfelle et røverkjøp, som er en sjeldenhet i virksomhetssammenslutninger, er vederlaget som betales til eierselskapet mindre enn den virkelige markedsverdien av eiendelene. Og denne forskjellen blir registrert som en engangsgevinst i oppkjøperens selskap på grunn av negativ goodwill.
Så på en måte kan det sies at negativ goodwill er det motsatte av goodwill. Negativ goodwill er generelt en indikasjon på det faktum at den selgende parten var i en ulykkelig tilstand og derfor solgte eiendelene under den faktiske verdien.
Konklusjon
Kuppkjøp er et sjeldent fenomen som skjer i tilfelle virksomhetssammenslutninger. I 2008-krisen valgte mange nødstilte selskaper å selge eiendelene sine til mindre enn bokført verdi, ettersom de hadde å gjøre med en likviditetsproblem, og andre selskaper benyttet seg av denne muligheten. I det store og hele bør et overtakende selskap være ytterst forsiktig når de vurderer de nødlidende selskapenes eiendeler og forpliktelser, slik at de kan støtte verdsettelsen av kjøpesummen.
