Hva er porteføljeinvestering?
Porteføljeinvesteringer er investeringer som er gjort i en gruppe eiendeler (egenkapital, gjeld, aksjefond, derivater eller til og med bitcoins) i stedet for en enkelt eiendel med det formål å tjene avkastning, er i samsvar med investorens risikoprofil. Porteføljeinvesteringer kan variere fra et lite segment i en bransje til et bredt spredt marked.
Typer porteføljeinvesteringer
En investering gir avkastning i forhold til risikofaktoren. Hvis man investerer i svært risikable eiendeler som bitcoin, kan de enten få absurd høy avkastning eller gå til null. Men hvis man investerer i egne obligasjoner, er risikofaktoren nesten null, men avkastningen er også veldig lav. Og hver finansielle investor vil ha sin egen risikoprofil, som er skreddersydd til deres spesifikke investeringer.
Men investeringene som er tilgjengelige i markedet er ikke skreddersydd for slike behov. Derfor vil hver investor ha et spesifikt krav som kan opprettholdes ved hjelp av en portefølje. De forskjellige typene porteføljeinvesteringer er som følger:
- Risikofrie porteføljer - Risikofrie porteføljer er de som har investeringspapirer knyttet til statsobligasjoner og slike der risikoen er nesten null, men lav avkastning.
- Lavrisikoporteføljer - En portefølje med stort sett risikofrie eiendeler kombinert med noen risikobaserte verdipapirer for å gi en blanding av lav risiko, anstendig avkastning.
- Middels risikoporteføljer - Portefølje med mer risikofrie verdipapirer enn høyrisiko-porteføljen, men færre risikobaserte eiendeler.
- Høyrisiko-porteføljer - Denne typen porteføljeinvesteringer inkluderer mange høyrisiko-verdipapirer som har fordeler med høy avkastning.
Tanken om at man kan oppnå høy avkastning med lav risiko er vanskelig å oppfatte. Den frie markedsdynamikken kaller det arbitrage - når to lignende risikoprofiler lønner seg i forskjellige skalaer, har en av dem en fordel over de andre. En slik forskjell bremser investorene til å slå av muligheten og nøytralisere fordelen med avkastningsforskjell for lignende risikoporteføljer. Dette kalles som lov om én pris, og en slik lov om én pris tillater ikke at samme risikovermidler har samme pris. Man bør huske på dette når man utarbeider en portefølje - avkastning mer enn den for den spesifikke risikoraten vil ikke tåle tidstesten.
Eksempel på porteføljeinvestering - avkastning og risiko
La oss ta et eksempel på et scenario for å se hvordan porteføljens investeringsavkastning og risiko blir beregnet og representert.
For dette vil vi forestille oss en statsobligasjon som gir en avkastning på 2% per år. Egne obligasjoner betraktes som risikofrie fordi de støttes av den amerikanske regjeringen. Så netto variabilitet / risiko / avvik i avkastningen vil være null. Dette betyr at avkastningen vil være hundre prosent av tiden bare 2% per år.
La oss anta en aksje med en gjennomsnittlig avkastning på 10% og en avvik på 2%. Dette betyr at hvis avkastningen blir normalt fordelt, ligger nettoavkastningen mellom 8% og 12% i 68% av tiden.
Hvis en investor bygger en portefølje ved å investere 50% av pengene sine i obligasjoner og resten i aksjer, kan han ha en gjennomsnittlig avkastning på ca 6%. Dette er høyere enn gjennomsnittlig avkastning på obligasjoner og lavere enn gjennomsnittlig avkastning for en aksje. Nettopp grunnen til at porteføljer eksisterer. Hvis investoren vil øke risikoen, kan han øke aksjeandelen, og hvis han vil redusere risikoen, kan han øke andelen av obligasjonene.
Fordeler med porteføljeinvesteringer
Følgende er fordelene med porteføljeinvesteringer.
- En persons risikoprofil kan oppfylles ved hjelp av porteføljeinvesteringen. Det kan ikke gjøres ved å søke etter en finansiell investering som gir individet sin egen risikoprofil.
- Et individ kan bestemme hvordan de skal diversifisere sine investeringer - av aksjer, etter markeder eller etter type investeringer.
- Anta at investoren ønsker å håndtere forskjellige likviditetspunkter. Det kan ikke forvaltes av en aksje eller en obligasjon. Men å ha en portefølje av eiendeler vil hjelpe ham med å ha en jevn strøm av inntekt, eller inntektsstrøm i en nødvendig timing.
- Ikke alle aksjer gir utbytte. Noen aksjer gir utbytte, og noen aksjer er vekstaksjer. Hvis investorens krav fra en investering står et sted imellom, kan de velge å investere i en portefølje som hjelper dem med å ha fordelene av utbytte og vekstaksjer.
- Å investere i slike flere eiendeler krever minimal ledelse. Dette vil redusere transaksjonskostnadene ved investering og vil bidra til å spare ekstra kostnader.
- For folk som investerer i flere verdipapirer, er ikke den enkelte sikkerhetsanalysen like viktig som den sammenlagte analysen. Dette hjelper til med å redusere de sosiale kostnadene ved investeringen.
Ulemper ved porteføljeinvestering
Følgende er ulempene ved porteføljeinvesteringer.
- En av de viktigste årsakene til at aksjemarkedet fungerer som den skal, er informasjonsflyten. Informasjonsflyt er teorien der, på grunn av pengene involvert, hjelper beslutningstaking under aksjekursbevegelsen selskapet med å måle markedsforholdene og allmennheten. Hvis aksjekursen beveger seg etter en bestemt beslutning, hjelper det selskapet å avgjøre om beslutningen er en god beslutning eller ikke. Imidlertid, med porteføljeinvesteringer, blir bevegelsen av slike aksjekurser mer usikker ettersom risikoen blir målt som en helhet, og dermed er informasjonsflyten usikker.
- Hvis riktig forskning ikke gjøres, og en riktig risikoprofil ikke beregnes, vil ikke porteføljen gi optimal avkastning.
- For å beregne hva avkastningen må være for en viss risiko, må personen analysere flere aksjer og danne en portefølje. Selv om det er selskaper tilgjengelig som analyserer denne typen porteføljer og gir dem, er det fortsatt ikke til fordel for brukeren i full grad.
- Økonomisk kunnskap er obligatorisk for folk som prøver å investere i å bruke en portefølje i stedet for individuelle aksjer. Forholdet mellom individuelle aksjer, mellom aksjer og markeder, er en vanskelig ting å analysere.
Konklusjon
Som alle investeringer i finans er beslutningen om å investere i en portefølje eller ikke et valg. Men avgjørelsen mange tar her viser den åpenbare betydningen av porteføljer i moderne investeringer. De gir en tilpasningsmetode, akkurat der det er nødvendig.
Anbefalte artikler
Dette har vært en guide til hva som er porteføljeinvestering og dens definisjon. Her diskuterer vi de fire beste typene porteføljeinvesteringer sammen med eksempler, fordeler og ulemper. Du kan lære om porteføljer fra følgende artikler -
- Kombinert forhold
- Hvem er en porteføljeforvalter?
- Porteføljediversifisering Betydning
- Definisjon av porteføljeombalansering
