Beneish M-Score (definisjon, formel) - Beregningseksempler

Innholdsfortegnelse

Beneish M-Score Definisjon

Beneish M-poengsum er den matematiske modellen som ble opprettet av professor Messod Beneish, og den brukes for å finne ut om selskapet har gjort noen form for manipulering med inntjeningen sin ved hjelp av de forskjellige økonomiske forholdene og de åtte nevnte forskjellige variabler.

De åtte variablene som kreves for å beregne M-Score, beregnes ved hjelp av dataene fra selskapets resultatregnskap, balanse og kontantstrømmer, og deretter beregnes M-Score for å vite graden av manipulering i inntjeningen fra selskapet.

  • Hvis Beneish M-score er mindre enn -2,22, antyder det at selskapet som vurderes ikke er en manipulator.
  • Hvis Beneish M-score er mer enn -2,22, gir det signalet om at selskapet kan være manipulator.

Komponenter av Beneish M-Score

Beneish M-poengsummen beregnes på grunnlag av kombinasjonen av åtte forskjellige typer indekser, som er som følger:

#1. Dages salg i fordringer-indeks (DSRI)

Det er forholdet mellom dagssalg i fordringer i et år i forhold til året før. Den store økningen i verdien av DSR er en indikator på inntektsveksten.

DSRI = (Netto fordringer t / salg t ) / Netto fordringer t-1 / salg t-1 )

# 2. Bruttomarginindeks (GMI)

Det er forholdet mellom bruttomarginen for et år i forhold til året før.

GMI = ((Salg t-1 - COGS t-1 ) / Salg t-1 ) / ((Salg t - COGS t ) / Salg t )

# 3. Asset Quality Index (AQI)

Det er forholdet mellom anleggsmidler (annet enn anlegget, eiendommen og utstyret) til forvaltningskapitalen i ett år i forhold til året før.

AQI = (1 - (Omløpsmidler t + PP&E t + Verdipapirer t ) / Sum eiendeler t ) / (1 - ((Omløpsmidler t-1 + PP&E t-1 + Verdipapirer t-1 ) / Sum eiendeler t-1 ) )

# 4. Salgsvekstindeks (SGI)

Det er forholdet mellom et års salg i forhold til året før.

SGI = Salg t / Salg t-1

# 5. Avskrivningsindeks (DEPI)

Det er forholdet mellom avskrivningssatsen for et år i forhold til året før.

DEPI = (Avskrivninger t-1 / (PP&E t-1 + Avskrivninger t-1 )) / (Avskrivninger t / (PP&E t + Avskrivninger t ))

# 6. Salgs-, generelle og administrative utgiftsindeks (SGAI)

Det er forholdet mellom SG & A-utgifter for et år i forhold til året før.

SGAI = (SG&A Expense t / Sales t ) / (SG&A Expense t-1 / Sales t-1 )

# 7. Gjeldsindeks (LVGI)

Det er forholdet mellom total gjeld og forvaltningskapital for et år i forhold til året før.

LVGI = ((Kortsiktig gjeld t + total langsiktig gjeld t ) / totale eiendeler t ) / ((kortsiktig gjeld t-1 + total langsiktig gjeld t-1 ) / totale eiendeler t-1 )

# 8. Totale periodiseringer av totale eiendeler (TATA)

Det beregnes som endring i regnskapet for arbeidskapital, bortsett fra kontantfri avskrivning

TATA = (Inntekt fra den fortsatte virksomheten t - Kontantstrøm fra driften t ) / Totale eiendeler t

Beneish M Score Formula

Åtte forskjellige typer indekser vektes sammen i henhold til følgende formel for å utlede ved M-poengsum:

Beneish M-poengsumformel = -4,84 + 0,92 * DSRI + 0,528 * GMI + 0,404 * AQI + 0,892 * SGI + 0,115 * DEPI - 0,172 * SGAI + 4,679 * TATA - 0,327 * LVGI

Beregning av Beneish M-Score (med eksempler)

Følgende er de forskjellige benenske forholdene. Beregn M-poengsummen.

  1. DSRI: 0,814
  2. GMI: 1,556
  3. AQI: 0,608
  4. SGI: 0,755
  5. DEPI: 0,801
  6. SGAI: 1.110
  7. LVGI: 0,878
  8. TATA: 0,044

Beregning av M-Score

M-score = -4,84 + 0,92 * DSRI + 0,528 * GMI + 0,404 * AQI + 0,892 * SGI + 0,115 * DEPI - 0,172 * SGAI + 4,679 * TATA - 0,327 * LVGI

M-poengsummen = -4,84 + 0,749 + 0,822 + 0,246 + 0,673 + 0,092 - 0,191 + 0,206 - 0,287

M-poengsum = -2,530

I dette tilfellet, siden M-poengsummen er -2,53, som er mer enn -2,22 t, er det sannsynlig at selskapet er en manipulator, og analytikere bør derfor være forsiktige med det samme.

Fordeler med den Beneish M-Score

  1. Det er nyttig å vite at opp til i hvilken grad ledelsen i selskapet manipulerer inntjeningen når den beregner graden av manipulering i inntjeningen fra selskapet
  2. Det hjelper analytikerne med å oppdage svindel med finansregnskap i selskapet.

Ulemper med den beneiske M-Score

  1. Det er den sannsynlige modellen som bare gir brukeren sannsynligheten for manipulering og ikke kan oppdage selskapene som manipulerer regnskapet.
  2. Modellen gjelder ikke finansforetakene, da professor Messod Beneish på tidspunktet for estimering av modellen ikke inkluderte disse selskapene.
  3. Hvis ledelsen i selskapet har en idé om beregningen av Beneish M-score-modellen, vil de manipulere balansepostene, som vurderes for beregningen av M-Score. Så vil formålet med M-score i så fall forbli uoppfylt.

Viktige poeng

  1. M-Score har to versjoner, dvs. 8 variable modeller og 5 variable modeller. Den mest brukte av to versjoner er 8 variable Beneish-modeller.
  2. Å være den sannsynlige modellen, kan ikke manipulasjonen oppdages med de 100 5 nøyaktighetene.

Konklusjon

M-Score beregnes for å vite graden av manipulasjon i inntjeningen fra selskapet. Mange av selskapene kan bruke forskjellige måter å øke sin rapporterte inntjening på, for eksempel kapitalisering av utgiftene, som er av inntektskarakter, tidlig bokføring av salget i regnskapet osv. Disse triksene, selv om de ikke er ulovlige av loven det samme betyr feil arbeid i selskapet. Beneish M-Score-modellen hjelper analytikere med å forutsi disse høyprofilerte feilene.

Interessante artikler...