Hva er kundefordringer?
Kundefordringer er det beløpet selskapet har fakturert til kunden for å selge sine varer eller levere de tjenestene beløpet ennå ikke er betalt av kundene, og vises som en eiendel i selskapets balanse.
Med enkle ord er kundefordringer regnskapsføring i balansen til et foretak som oppstår på grunn av salg av varer og tjenester på kreditt. Siden en enhet har et juridisk krav på kunden for dette beløpet og kunden er bundet til å betale det samme, klassifiseres det som omløpsmidler i enhetens balanse. Kundefordringer og kundefordringer brukes om hverandre i bransjen.
I likhet med kundefordringer, har selskapets også ikke-kundefordringer, som oppstår på grunn av transaksjoner som ikke er relatert til den vanlige virksomheten.
Kundefordringer på balansen
Nedenfor er standardformatet for en virksomhets balanse.
kilde: Colgate SEC Filings
Det klassifiseres vanligvis under omløpsmidlene i en balanse.
Eksempel
ABC Corporation er et selskap for produksjon av elektrisk utstyr. Det omsatte for 100 milliarder dollar i FY18 med 30% salg på kreditt til bedriftskunder. Kundefordringene som regnskapsføres for transaksjonen i balansen vil være som følger:
Kundefordringer i eksemplet ovenfor beregnes nedenfor:
I dette eksemplet vil kundefordringer bli registrert som USD 30 milliarder i omløpssaldoen i balansen.
Hvorfor kundefordringer er kritisk?
Jeg vil prøve å demonstrere hvorfor kundefordringer er veldig kritiske for selskapets likviditet, og mange ganger blir den eneste grunnen til at selskaper blir konkurs. Likviditetsanalysen til et foretak består av selskapets kortsiktige finansielle stillinger og dets evne til å betale sine kortsiktige forpliktelser.
En av de viktigste beregningene vi ser på mens vi analyserer likviditetsposisjonene til selskaper, er konverteringssyklusen. Kontantkonverteringssyklusen er antall dager det tar en bedrift å konvertere beholdningen til kontanter.
Ovenstående bilde forklarer det mer detaljert. For et foretak starter det med kjøp av varelager, som kan være på kontanter eller kredittkjøp. Bedriften konverterer lageret til ferdige varer og gjør salg av det. Salget skjer eller kontanter eller kreditt. Salget foretatt på kreditt registreres som kundefordringer. Så kontantkonverteringssyklusen er det totale antall dager det tar for en bedrift å konvertere varebeholdningen til endelig salg og realisering av kontanter.
Formelen for å beregne kontantkonverteringssyklusen er som følger:
Fra formelen ovenfor er det tydelig at et selskap med en betydelig høyere andel kundefordringer vil ha høyere dagers fordringer og derfor en høyere kontantkonverteringssyklus.
Merk: Selvfølgelig avhenger kontantkonverteringssyklusen av de to andre faktorene, også som er utestående dager og utestående dager. For å forklare effekten av fordringer har vi imidlertid holdt de to andre parametrene likegyldige.
En høyere kontantkonverteringssyklus for et foretak kan føre til et betydelig økt krav til arbeidskapitallån for å dekke dets kortsiktige etterspørsel etter daglig drift. Når slike fordringsnivå når den alarmerende graden, kan det skape alvorlige problemer for virksomheten ved å skape kortsiktige likviditetsproblemer der selskapet ikke vil være i stand til å finansiere sine kortsiktige forpliktelser, og som ytterligere kan føre til at selskapet blir suspendert.
Vesentlig del av vurdering av arbeidskapitallån
Et selskap benytter arbeidskapitallån for å oppfylle sine kortsiktige krav til den daglige driften. Vurderingen av størrelsen på arbeidskapitalgrensen utføres av långivere under hensyntagen til selskapets omløpsmidler. Siden fordringer utgjør en vesentlig og betydelig del av selskapets totale omløpsmidler, er det avgjørende for långivere å få tilgang til nivået på kundefordringer samt kvaliteten på fordringene for å godkjenne arbeidskapitalgrenser for selskapet.
Analyse og tolkning
Likviditetsanalysen og tolkningen for nivået på kundefordringer bør alltid sees på i sammenheng med den spesifikke bransjen. Enkelte bransjer opererer i et miljø med høyt fordringer. Et typisk eksempel på det samme er strømproduksjonsselskaper som opererer i India, hvor fordringene er veldig høye og dager som mottas for produksjonsbedrifter varierer mellom så lavt som en måned til så høyt som ni (9) måneder.
På den andre siden opererer noen selskaper med nesten få eller ingen kundefordringer. Bedrifter som driver og bompengeprosjektutviklere og operatører har veldig færre kundefordringer, siden inntektene deres er tollinnkreving fra pendlere på veien. De innkrever bompenger fra pendlere når de passerer bomstasjon.
Så for en meningsfull analyse, bør man se på fordringsnivået til de 4-5 beste selskapene i den respektive bransjen. Hvis målfirmaet ditt har høyere fordringer i forhold til det, gjør det noe galt enten når det gjelder forretningsmodell eller klient- / kundemålretting eller insentiver i form av kreditt salg for å fremme salg.
For å konkludere, kan man trygt anta at lavere fordringer og dagefordringer, bedre likviditetsposisjon for selskapet.
