Hva er LIFO Reserve?
LIFO-reserve er forskjellen mellom hva selskapets sluttbeholdning ville ha vært under FIFO-regnskap og dets tilsvarende verdi under LIFO-regnskap. Bedrifter som bruker LIFO-metoden for lagerbeholdning, må oppgi denne reserven som kan brukes til å justere LIFO-kostnadene for solgte varer og avslutte lagerbeholdningen til deres FIFO-ekvivalente verdier for å gjøre det sammenlignbart.
- Bedrifter kan velge å koste lagerbeholdningen basert på ulike kostnadsstrømningsmetoder (nemlig FIFO-varelager, LIFO-varelager, vektet gjennomsnittskostnad og spesifikk identifikasjonsmetode).
- Dette valget av lagermetode påvirker resultatregnskapet, balansen, og har direkte innvirkning på de ulike økonomiske forholdene som brukes av ulike interessenter i analysen av resultatene til ulike selskaper. I tillegg påvirker det selskapets skatteplikt samt kontantstrøm.
- Når vi gjør en sammenligning mellom to selskaper - selskap A som følger LIFO-metoden for lager og selskap B som følger FIFO-metoden for lager, blir de økonomiske resultatene og forholdstallene til de to selskapene uten sammenligning.
- Derfor, for å gjøre dem sammenlignbare, konverterer vi LIFO Inventory til FIFO-lager ved å bruke denne reserven.
US GAAP krever at alle selskaper som bruker LIFO, også rapporterer en LIFO-reserve.
LIFO reserveformler
- LIFO Reserve formel = FIFO Inventory - LIFO Inventory
Når denne reserven er levert av selskapet, kan vi enkelt beregne FIFO-varelager ved hjelp av formelen nedenfor.
- FIFO Inventory = LIFO Inventory + LIFO Reserver
På samme måte kan kostnadene for solgte varer justeres som følger:
- COGS (ved bruk av FIFO) = COGS (ved bruk av FIFO) - endringer i LIFO Reserve i løpet av året
Ved å gjøre slike nødvendige justeringer kan økonomien gjøres sammenlignbar, og virkningen av å bruke LIFO-metoden for lagerrapportering, hvis noen, kan nøytraliseres, og også eventuelt fortjeneste som tilskrives LIFO-avvikling (diskutert ovenfor) kan også fastslås for å gjøre en bedre økonomisk analyse av selskapet.
Formidling
LIFO-reserve er forskjellen mellom kostnaden for lager beregnet ved hjelp av FIFO-metoden og LIFO-metoden.
- Ved å bruke LIFO-metoden for Inventory, er Costing-selskaper i stand til å øke kostnadene for solgte varer, noe som resulterer i lavere nettoinntekt og følgelig lavere skatt i en inflasjonsperiode.
- Det er også kjent som Revaluation to LIFO, Overskudd av FIFO over LIFO-kostnader og LIFO Allowance og hjelper forskjellige interessenter til bedre å sammenligne nettoverskudd rapportert av selskapene og ulike økonomiske beregninger.
LIFO Reserve Eksempel
Kappa Corp. bruker LIFO lagerregnskap. Fotnotene til 2007-regnskapet inneholder følgende.
| 2006 | 2007 | |
| COGS | 50.000 | 60.000 |
| LIFO Inventory | 400.000 | 460 000 |
| LIFO-reserver | 42.000 | 45.000 |
Beregn Kappas 2007 COGS under FIFO
- COGS (FIFO) = COGS (FIFO) - endringer i LIFO Reserve
- COGS (FIFO) = 60.000 - (45.000-42.000) = 60.000 - 3.000 = $ 57.000
Regnskapsjusteringer
Fremgangsmåten for å justere regnskapet til et selskap som velger LIFO-metoden for å gjenspeile FIFO-lagerkostnadsmetoden, er som følger:
- Legg til reserven til nåværende eiendel (sluttbeholdning)
- Trekk inntektsskatten på den siste i første ut reserve fra omløpsmidler (dvs. kontantsaldo)
- Legg til siste i første ut reserve (fratrukket skatter) til aksjeeierne
- Trekk endringen i Last in First Out Reserve fra solgte varer
- Legg til inntektsskatten på endringen i Siste i første ut reserve til inntektsskattutgifter i resultatregnskapet.
LIFO Likvidasjon
Bedrifter som velger LIFO-metoden for varelager er pålagt å oppgi Last in First Out Reserve i fotnotene til regnskapet. Denne metoden er ganske populær i USA og er tillatt i henhold til US GAAP (LIFO Method er forbudt i henhold til IFRS). En fallende reserve er en viktig indikator som kan brukes til å analysere lønnsomheten til et selskap og dets bærekraft.
- Endringen i saldoen på reservekontoen i løpet av året blir referert til som LIFO-effekten.
- Vanligvis er en fallende reserve en indikasjon på LIFO-avvikling, noe som skjer i tilfeller der et firma selger mer lager enn det kjøper i inflasjonsperioder; det resulterer i å redusere kostnadene for solgte varer, og dermed øke fortjenesten. Slik fortjeneste er imidlertid ikke bærekraftig, og slik fortjeneste rapportert av selskapet må justeres for å unngå virkningen av slik LIFO-avvikling for å gjøre dem sammenlignbare med selskaper som velger FIFO-metoden.
- Derfor bør endringer i LIFO Reserve analyseres nøye da det tillater en meningsfull sammenligning av fortjeneste og ulike økonomiske forhold som rapporteres av selskapet ved bruk av LIFO-metoden og selskap som bruker FIFO-metoden.
- Det fungerer også som et godt mål for å forstå virkningen av selskapets rapporterte bruttomargin til inflasjonstrykket.
LIFO Likvidasjonseksempel
La oss forstå konseptet med LIFO-avvikling ved hjelp av et eksempel:
XYZ International Limited bruker FIFO-metoden for sin interne rapportering og LIFO-metoden for ekstern rapportering. Selskapets LIFO Reserve ved begynnelsen av året viste en kredittbalanse på $ 25000. Ved årsskiftet er beholdningen i henhold til FIFO $ 100000 under FIFO-metoden og $ 70000 under FIFO-metoden.
- LIFO Reserve Formula = FIFO Inventory-LIFO Inventory = $ 100000- $ 70000 = $ 30000
- Dermed vil LIFOs likvidasjonseffekt for året være $ 5000 ($ 30000- $ 25000).
Konklusjon
LIFO-reserver rapporteres av selskapene som bruker LIFO-metoden for lagerrapportering som en del av deres finansregnskap i fotnotene. Dette har relevans ettersom det gjør det mulig for ulike interessenter i forretnings- og analytikersamfunnet å forstå og sammenligne selskapets rapporterte lønnsomhet og ulike økonomiske forhold med selskaper som bruker FIFO-metoden for lagerrapportering på en bedre måte.
