Bekymret salg Betydning
Bekymret salg er en salgstransaksjon som involverer salg av en underliggende eiendel verdsatt til dens egenverdi, og eieren av eiendelen er klar til å selge eiendelen til en pris mindre enn markedsverdien og bære tapet for å avvikle investeringen umiddelbart.
Hvordan fungerer nødsalg?
Her diskuterer vi hvordan det fungerer i forskjellige situasjoner.
# 1 - I eiendom
Det viktige å forstå er betydningen av nødlidende eiendeler, som i tilfelle fast eiendom er en nødlidende eiendom. Med enkle ord er en uheldig eiendom i utgangspunktet en gammel, skadet, nedslitt eiendom, med ødelagte strukturer, ødelagt interiør og ikke egnet for sluttbruk uten betydelig renovering.
Selgeren av den vanskelige eiendommen godtar å selge eiendommen til kjøperen til en lavere pris. Det skjer hovedsakelig når eieren / selgeren av eiendommen ikke har nok midler til å renovere eiendommen, og også kan gå gjennom økonomiske kriser som ikke å kunne betale tilbake gjeld eller andre økonomiske kriser. Dermed selger han eiendommen til en lavere pris og bærer det økonomiske tapet bare for å avvikle investeringen raskt.
På den annen side kjøper kjøperen av eiendommen den nødlidende eiendommen av to grunner:
- For langsiktig kapitalvekst; eller
- For å handle eiendommen med fortjeneste
Hvis kjøperen av den vanskelige eiendommen forventer en betydelig prisstigning i fremtiden på grunn av utviklingspotensialet til den geografiske plasseringen, kan kjøperen renovere eiendommen og holde den som en langsiktig investering.
Else, kjøperen av den ubehagelige eiendommen, vil anskaffe eiendommen fra selgeren til en lavere pris, pådra seg kostnadene for renovering for å gjøre eiendommen egnet til sluttbruk og deretter selge den til en ny kjøper med fortjeneste. Det er hvordan nødstransaksjoner skjer i eiendom.
# 2 - I virksomheten
I likhet med fast eiendom kan nødstilfeller også være vitne til i virksomhetens tilfelle. En ulykkelig virksomhet er en virksomhet som konsekvent taper tap eller på kanten av avvikling eller insolvens.
Eieren eller selgeren av virksomheten selger virksomheten til en betydelig lavere pris for å avvikle restinntektene fra investeringene. På grunn av dette pådrar selgeren seg et økonomisk tap ved å selge virksomheten til en lavere pris. Kjøperen av virksomheten kjøper den for to formål:
- Hvis han forventer at produktet, tjenesten eller merkevaren til virksomheten har et betydelig potensiale for å generere overskudd, så kjøper han virksomheten for å fortsette den og tjene penger på den.
- Ellers selger han delene av virksomheten for å få en bedre pris enn prisen som ble betalt for kjøpet av virksomheten, noe som resulterer i handelsresultat.
# 3 - Aksjer / porteføljer
Mange ganger selger investorene sine aksjeporteføljer. Når en aksje treffer under den laveste tålelige prisen eller stop-loss-punktet, selger investor short sine aksjer selv med tap bare for å beskytte investeringsverdien for å nå null.
Eksempel på nødssalg
Bekymrede transaksjoner er tydelig i både forretninger og eiendomstransaksjoner. For eksempel er et salg av virksomheten som konsekvent gjør tap og nesten i utkanten av avviklingen, et eksempel på nødstilfelle.
Eller, la oss si, å selge et nedslitt hus til mindre enn markedsprisen, der eieren er klar til å bære tapet i salget, er et annet eksempel.
Fordeler
# 1 - Til selger av distressed asset
Det nødlidende salget gir en pute til det maksimale tapet som eieren av eiendelen kan pådra seg. Selv om det er salg av slike eiendeler, bærer selgeren det økonomiske tapet, men tapets omfang kan reduseres ved å selge eiendelen umiddelbart til en lavere pris i stedet for å håpe på en bedre pris. Det gjelder i scenarier der prisen på eiendelen konsekvent faller (si aksjer), og eieren av eiendelen fortsetter å holde eiendelen i påvente av prisstigningen.
Bekymrede salgstransaksjoner kan være en mulig exitstrategi for innehaveren av eiendelen som har et presserende behov for økonomi og er klar til å selge eiendelen for å kaste pris.
# 2 - Til kjøper av nødlidende eiendeler
- Kapitalvurdering: Hvis eiendelen har potensial til å utkonkurrere på lang sikt, kan den langsiktige gevinsten gi kjøperen betydelig verdsettelse av de investerte pengene.
- Mulighet til å utføre en lønnsom handel: Kjøperen av den ulykkelige eiendelen får eiendommen til lavere priser, og ved å handle eiendelen til en bedre pris med den nye kjøperen, tjener han handelsresultat på eiendelen.
Ulemper med nødssalg
# 1 - Til selger av distressed asset
Den viktigste ulempen er at selgeren ikke er begrenset til omfanget av tapet han bærer på grunn av salget av eiendelen. Selgeren kortselger for å omslutte investeringen umiddelbart for å dekke sine økonomiske behov, og bære muligheten for tap av kapitalveksten eiendelen kunne ha generert i en lengre beholdningsperiode.
# 2 - Til kjøper av nødlidende eiendeler
Den mulige ulempen ved kjøpet i nødstilfelle vil være feil valg av eiendeler eller å kjøpe til feil pris på grunn av mangel på effektiv due diligence.
Konklusjon
Distressed salgstransaksjonen innebærer salg av distressed eiendeler generelt til en lavere pris enn virkelig markedsverdi fordi selgeren av eiendelen ønsker å avvikle eiendelen umiddelbart.
