Kapitalintensiv (definisjon) - Topp eksempler på kapitalintensive bransjer

Kapitalintensiv definisjon

Kapitalintensiv refererer til de bransjene eller selskapene som krever store kapitalinvesteringer på forhånd i maskiner, anlegg og utstyr for å produsere varer eller tjenester i store volumer og opprettholde høyere fortjenestemarginer og avkastning på investeringene. Kapitalintensive selskaper har en høyere andel anleggsmidler sammenlignet med forvaltningskapitalen. Eksempler på kapitalintensive industrier inkluderer olje og gass, biler, produsentfirmaer, eiendom, metaller og gruvedrift.

Eksempel på High Capital Intensive Industries

Tenk deg at du er leverandør av verktøy og ønsker å sette opp et anlegg som leverer strøm til Sør-California. For dette må selskapet bygge enten kull-, atom- eller vindkraftstasjoner. Deretter opprettet de en overføringssektor og deretter en fakturerings- og detaljhandel. For å gjøre alle disse vil forhåndskostnadene generelt være milliarder USD dollar - som er registrert som eiendeler i selskapets balanse. For eksempel er PG&E, den elektriske leverandøren som er under streng kontroll for nylige branner i California, den totale aktivaverdien 89 milliarder dollar, og hvorav mer enn 65 milliarder dollar er for forskjellige typer anleggseiendom og utstyr. Det betyr at PG&E har brukt mye på å sette opp sine anlegg og bruker bare en brøkdel av det som arbeidskapital. La oss nå se på et lite kapitalintensivt selskap.

Eksempel på Intensive Industries med lav kapital

Tenk deg at du er programvareleverandør. Du lager programvareprodukter og selger dem med fortjeneste. I dette tilfellet er det ingen direkte forhåndskostnader. Du ansetter en rekke ingeniører, og de eneste forhåndskostnadene blir lønnene deres. I samme tilfelle, se på aktiva størrelse på Facebook. Den totale aktivaverdien til Facebook (anleggets eiendom og utstyr) er litt over 100 milliarder USD. Facebook er imidlertid verdt over 400 milliarder dollar. Årsaken er at Facebook ikke er et kapitalintensivt selskap. Dens natur ligger i den aktiva lette naturen og evnen til å utvide selskapet.

Fordeler med kapitalintensive bransjer

Følgende er noen fordeler med kapitalintensive selskaper.

• Ford, bilfirmaet, ble som leder for amerikanske biler i over 50 år. Selv i dag er det bare noen få håndfull bilprodusenter i USA. Det samme er med flyproduksjon. Siden flyproduksjon er en av de mest kapitalintensive, er muligheten for en normal person å gå ut og starte et selskap på egenhånd nesten null. Det sikrer at de sittende spillerne er trygge og utenfor konkurranse for alle. Inngangshindringene er høye, og ikke alle kan komme inn i konkurransen.
• Evnen til å ha eiendeler i balansen; I løpet av 1950- og 60-tallet var tiden moden for produksjonsbaserte selskaper. I tillegg krever alle disse produksjonsselskapene store kapitalinvesteringer. Mennesker som investerte i disse selskapene, så på beløpet de investerte i anleggseiendom og utstyr og bestemte verdien av selskapet. Det kalles egentlig verdiinvestering. Fordi folk ønsket å kjøpe aksjer i bare aktivtunge selskaper, forble investeringen i slike selskaper trygg.
• Alle kapitalinvesteringer er fradragsberettigede og lett sporbare. Man kan alltid sette en pris på GEs flymotorer eller en fabrikk som produserer en million bolter per måned. Denne håndgripelige naturen hjelper folk med å analysere selskapene bedre og i sin tur gjorde det enkelt å investere. Bortsett fra disse var investering i immaterielle eiendeler ikke en kapitalinvestering og vil ikke være fradragsberettiget. Denne ekstra fordelen dyttet folk mot å investere mer i kapitalintensive verk.

Ulemper ved kapitalintensive prosjekter

Følgende er noen ulemper ved kapitalintensive prosjekter.

• Facebook hadde flere iterasjoner før den ga ut sin første versjon av verden. Det er fordi alle trinnvise forbedringene var enkle - fordi prosjektet ikke var kapitalintensivt. I kapitalintensive prosjekter er risikoen for tap lav, men mengden av mulige tap er ekstremt høy.
• Hvis selskapet går på brannsalg, vil tapene være høye. Brannsalget er når selskapet krever penger til arbeidskapital og selger eiendelene. Når selskapet setter seg for et brannsalg, mister eiendelene verdien så raskt at bare 30-35% av det vil bli realisert.
• Selskapet kan ikke dreie lett. De fleste selskaper eksperimenterer med arten av produktene sine. Netflix svingte fra en CD-basert virksomhet til en streamingtjeneste i løpet av et år. Mens GE, som er et ekstremt kapitalintensivt selskap, tok over 15 år å endre retning. Å bruke penger på prosjekter forankrer deg i det domenet og gjør bevegelsen vanskelig.
• Konkurransen vil være sterk. Vi hevdet at kapitaltunge selskaper er sikre mot konkurranse på grunn av deres høye barrierer. Imidlertid, i tilfelle det er en konkurranse, vil konkurransen være ganske sterk - eksemplet til Boeing Vs. Airbus er flott. Inntil de begge er de eneste aktørene, hadde de markedsdominans og kontrollerte prisene. Da den brasilianske regjeringen hjalp barrieren for å bli en av de største flyprodusentene ved å subsidiere dem, tok det imidlertid en stor del av markedsandelen på grunn av billigere fly. Det forklarer hvordan, selv om kapitalintensive selskaper er trygge og sannsynligheten for konkurranse er liten, er det mulige tapet når konkurransen kommer inn.

Konklusjon

Det er flere grunner og beslutninger som går inn på om selskapet skal være kapitalintensivt eller ikke. Det er virksomheter der innledende høy kapital ikke er et valg (verktøy, kraft, biler), og det er en virksomhet der høy kapitalintensiv natur er et valg (streaming, programvare, etc.). Ser man på de nåværende selskapene, makten de har, muligheten til å beholde markedsandelen, kan man bestemme hvor kapitalintensivt selskapet eller prosjektet hans skal være.