Hva er balansen?
Balanseanalyse er analysen av eiendelene, forpliktelsene og eierkapitalen til selskapet av de forskjellige interessentene for å få den korrekte økonomiske stillingen til virksomheten på et bestemt tidspunkt.
Det er en komplett analyse av poster i balansen med forskjellige tidsintervaller, som kvartalsvis, årlig, og brukes av aksjonærer, investorer og institusjoner for å forstå selskapets detaljerte økonomiske stilling. Følgende balanseanalyse gir en oversikt over det mest brukte av investorer og finansanalytikere for å analysere et selskap. Det er umulig å gi et komplett sett med analyser som adresserer alle variasjoner i alle situasjoner, siden det er tusenvis av variabler.
I denne artikkelen har vi delt analysen vår i to deler -
- # 1 -Analyse av eiendeler
- # 2 - Analyse av gjeld
La oss diskutere hver enkelt av dem i detalj -
# 1 - Hvordan gjør jeg analyse av eiendeler i balansen?
Eiendeler inkluderer anleggsmidler eller anleggsmidler og omløpsmidler.
A) anleggsmidler
Varige driftsmidler inkluderer varige driftsmidler som anleggsmateriell (PPE). Analysene av anleggsmidler involverer ikke bare beregningen av eiendelenes inntjeningspotensiale og bruken, men også beregningen av levetiden. Effektiviteten til anleggsmidler kan analyseres ved å beregne omsetningsgraden for anleggsmidlene.
Omsetningsgrad for anleggsmidler
Dette forholdet er av større betydning for produksjonsindustrien sammenlignet med de andre næringene, ettersom det er et betydelig kjøp av eiendom, anlegg og utstyr i industrien for å få den nødvendige produksjonen.
Formelen for omsetningsforhold for anleggsmidler -
Omsetningsgrad for anleggsmidler = Nettoomsetning / gjennomsnittlig anleggsmiddelHvor,
- Nettoomsetningen er salg minus avkastning og rabatter
- Og gjennomsnittlig anleggsmiddel = (åpning av anleggsmidler + avslutning av anleggsmidler) / 2
For eksempel rapporterte Tricot Inc. salget for regnskapsåret 2018-19 som $ 400 000, og av disse returnerte salget var $ 4000. Også det rapportert sin totale eiendom, anlegg og utstyr (PPE) som på 31 st mars 2019 som $ 200.000. Balansen av PPE fra 1. st april 2018 var $ 160 000.
- Nå er nettosalget = $ 400 000 - $ 40 000 = $ 360 000
- Gjennomsnittlig anleggsmiddel = ($ 160.000 + $ 200.000) / 2 = $ 180.000
Så omsetningsgraden for anleggsmidler vil være -
Dette forholdet gjenspeiler hvor effektivt ledelsen i selskapet bruker sine betydelige anleggsmidler for å generere inntektene til selskapet. Jo høyere andel, jo høyere er effektiviteten til anleggsmidlene.
B) Omløpsmidler
Omløpsmidler er slike eiendeler som sannsynligvis vil bli konvertert til kontanter innen ett år. Omløpsmidlene inkluderer kontanter, kundefordringer og varelager.
Forholdstallene som hjelper til med analysen av omløpsmidler er
Gjeldende forhold
Det er en likviditetsgrad som måler selskapets evne til å betale sine kortsiktige gjeld.
Formelen for strømforholdet er:
Nåværende forhold = Omløpsmidler / kortsiktig gjeldHvor
- Omløpsmidler = Kontanter og kontantekvivalenter + Varelager + Kundefordringer + andre eiendeler som kan konverteres til kontanter innen ett år;
- Kortsiktig gjeld = leverandørgjeld + kortsiktig gjeld + kortsiktig del av langsiktig gjeld
Hurtigforhold
Det er en likviditetsgrad som måler selskapets kortsiktige likviditetsposisjon ved å beregne selskapets evne til å betale sine kortsiktige gjeld ved bruk av selskapets mest likvide eiendeler.
Formelen for Quick Ratio
Hurtigforhold = Raske eiendeler / kortsiktig gjeld- Hvor, raske eiendeler = Kontanter og kontantekvivalenter + Kundefordringer + andre kortsiktige eiendeler
- Kortsiktig gjeld = leverandørgjeld + kortsiktig gjeld + kortsiktig del av langsiktig gjeld
Eksempel: Microsoft Inc. er et produksjonsanlegg som rapporterte følgende poster i balansen:
Nå er de totale omløpsmidlene = $ 10.000 + $ 6000 + $ 11.000 + $ 3000 = $ 30.000
- Raske eiendeler = $ 10.000 + $ 11.000 = $ 21.000
- Sum kortsiktig gjeld = $ 8000 + $ 7000 = $ 15.000
- Derfor er nåværende forhold = $ 30.000 / $ 15.000 = 2: 1
Så Quick Ratio vil være -
Raskt forhold = $ 21 000 / $ 15 000 = 1,4: 1
C) Kontanter
Investorer tiltrekkes mer mot selskapet som rapporterer mye kontanter på balansen, ettersom kontantene gir investorer sikkerhet fordi de kan brukes i tøffe tider. Å øke kontanter år til år er et godt tegn, men avtagende kontanter kan betraktes som et tegn på problemer. Men hvis det beholdes mye penger i mange år, bør investorene se hvorfor ledelsen ikke tar dem i bruk. Årsakene til å opprettholde et betydelig beløp som kontanter inkluderer ledelsens manglende interesse for investeringsmulighetene, eller kanskje de er kortsiktige, slik at de ikke vet hvordan de skal bruke kontantene. Selv kontantstrømanalysen er utført av selskapet for å bestemme kilden til kontantgenerering og anvendelsen.
D) Varelager
Varebeholdninger er ferdige varer som selskapet har samlet for å selge dem til sine kunder. Investoren vil se hvor mye penger som er bundet av selskapet i beholdningen. For å analysere varelageret, beregner et selskap lageromsetningsforholdet, som beregnes som nedenfor:
Lageromsetningsgrad = Kostnad for solgte varer / Gjennomsnittlig varelager
Hvor,
- Kostnad for solgte varer = Åpningslager + kjøp - Utgående lager
- Gjennomsnittlig beholdning = (Åpningsbeholdning + Utgående beholdning) / 2
Dette forholdet beregner hvor raskt varen blir konvertert til salg. Et høyere lagerforhold viser at varene selges raskt av selskapet og omvendt.
E) Kundefordringer
Kundefordringer er pengene som skyldes skyldnerne i firmaet. Ved å analysere kundefordringer analyserer et selskap hastigheten som beløpet blir samlet inn fra skyldnerne.
For dette beregner selskapet omsetningsgraden for kundefordringer, som beregnes som nedenfor:
Omsetningsgrad for kundefordringer = Netto kredittomsetning / Gjennomsnittlig kundefordring
Hvor,
- Netto kreditt salg = Salg - Salgsavkastning - rabatter
- Gjennomsnittlig kundefordring = (Åpningskonto + avslutningskonto) / 2
Dette forholdet beregner antall ganger selskapet samler inn gjennomsnittlig kundefordring over en gitt periode. Høyere forhold høyere er effektiviteten til selskapet for å kreve inn sine skyldnere.
# 2 - Hvordan gjør jeg analyse av gjeld på balansen?
Gjeld inkluderer kortsiktig gjeld og langsiktig gjeld. Kortsiktig gjeld er forpliktelser som selskapet skal betale innen ett år, mens langsiktig gjeld er forpliktelsene som skal betales etter et år.
A) Langsiktig gjeld
Det kan gjøres ved gjeldsgrad. Formelen for det samme er:
Gjeldsgrad = Langsiktig gjeld / Egenkapital- Hvor langsiktig gjeld = gjeld som skal betales etter et år
- Aksjekapital = egenkapital + preferansekapital + akkumulert overskudd
For eksempel har Mania Inc. sin egenkapital på $ 100.000. Dens reserver og overskudd er $ 20.000, og den langsiktige gjelden er $ 150.000
Derfor er gjeldsgraden = $ 150.000 / ($ 100.000 + $ 20.000) = 1,25: 1
Dette forholdet måler andelen av gjeldsfondet sammenlignet med egenkapitalen. Det hjelper å vite gjeldens og egenkapitalens relative vekt.
B) Kortsiktig gjeld
Kortsiktig gjeld kan også analyseres ved hjelp av strømforholdet og hurtigforholdet. Begge forholdene er diskutert ovenfor i omløpsseksjonen.
C) Egenkapital
Mengden kapital som aksjonærene har bidratt med representeres av egenkapitalen og kalles også som egenkapital. Egenkapital beregnes ved å trekke totale forpliktelser fra forvaltningskapitalen
Egenkapital = Total eiendel - Sum gjeldDet er ulike måter egenkapitalen kan analyseres på.
ROE
Avkastning på egenkapital er en viktig faktor som viser det selskapet hvordan selskapet forvalter kapitalen til aksjonæren. Høyere avkastning, bedre er det for aksjonærer. Den beregnes ved å dele nettoinntekten med egenkapitalen.
For eksempel hadde XYZ 20 millioner dollar i nettoinntekt i fjor og egenkapitalen på 40 millioner dollar i fjor, da.
ROE = $ 20.000.000 / $ 40.000.000 = 50%
Det viser at XYZ genererte $ 0,50 fortjeneste for hver $ 1 av egenkapitalen til aksjonærene med avkastning på 50%.
Gjeld til egenkapitalforhold
Et annet forhold som hjelper til med å analysere egenkapitalen er gjeldsgraden. Det samme er forklart i tilfelle langsiktig gjeld der Mania Inc har en gjeldsgrad på 1,25. Selskapet har en høyere gjeldsgrad da en gjeld til selskapet er mer enn egenkapitalen. En lavere gjeldsgrad innebærer mer finansiell stabilitet. Bedrifter med høyere gjeldsgrad, som i dette eksemplet, anses å være risikofylt for investorene og kreditorene i selskapet.
