Hva er en økonomisk krise?
Finanskrise beskriver en situasjon når de viktigste finansielle eiendelene i markedet ser en bratt nedgang i markedsverdien på relativt kort tid, eller når de ledende virksomhetene ikke klarer å betale sin enorme gjeld, eller når finansieringsinstitusjoner står overfor en likviditetsproblem og klarer ikke å gi pengene tilbake til innskyterne, noe som fører til panikk i kapitalmarkedene og investorene.
Panikken som skapes i markedet på grunn av denne krisen, kan føre til flere andre hendelser som kan forverre markedssentimentene ytterligere. For eksempel kan investorer fortsette å selge sine andeler eller kan ta ut pengene fra sparekontoen i bankene av frykt for banksvikt.
Typer av økonomisk krise
Det er også flere viktige hendelser som kan klassifiseres som finanskrise:
# 1 - Finansiell boble
En finansboble er en del av den økonomiske syklusen der prisene på eiendelene øker veldig raskt og plutselig krasjer. I dette tilfellet er eiendeler generelt overvurdert og støttes ikke av grunnleggende grunnlag for eiendelen, vanligvis på grunn av den overdådige oppførselen til markedet. Når ingen av investorene er interessert i å investere videre, krasjer prisen, og det kalles "boblesprengning". Det har vært mange slike hendelser tidligere, som Dot Com Bubble Burst, US Housing Bubble burst, etc.
# 2 - Børskrasj
I likhet med finansboblen er det situasjoner når hele markedene lider av brenningen og krasjer i stedet for en eiendel alene, etter å ha gjort store gevinster over tidsperioden. Det kan være på grunn av reguleringsendringene fra regjeringen eller den miljøpolitiske situasjonen i landet, eller andre lignende grunner som påvirker hele markedet.
# 3 - Suveren standard
Obligasjonene utstedt av regjeringen blir generelt sett ansett som risikofrie, og de har alltid veldig høy kredittvurdering fordi sannsynligheten for at regjeringer misligholder gjelden er svært lav. Men det har vært hendelser tidligere når regjeringene har misligholdt, og det kalles en suverent mislighold. For eksempel sto Hellas overfor en suveren standardkrise etter lavkonjunkturperioden 2007-08
# 4 - Valutakrise
Noen ganger blir valutaen i et land devaluert med et enormt beløp mot andre valutaer; det kalles valutakrise. Det fører ofte til at utenlandske investorer trekker ut pengene sine fra markedet fordi verdien av investeringen deres i den lokale valutaen blir redusert. Noen ganger prøver regjeringer selv å devaluere valutaene sine for å øke eksporten. Men dette tiltaket er ikke en del av valutakrisen, da det kun involverer ikke-målrettede hendelser.
Eksempler på finanskrisen
Nedenfor er virkelige eksempler på finanskrisen:
# 1 - Tulip Mania
Dette er blant de første få finanskriser som verden har sett. Bare på grunn av spekulasjonene økte prisene på pærene til fasjonable tulipaner på 1600 - tallet og kollapset plutselig. Det førte til store tap for nederlandske håndverkere, ettersom de var de som begynte å hamstre det samme, og forventet at prisene skulle øke.
# 2 - Kredittkrise fra 1772
Da kreditten utvidet seg raskt i lang tid, førte den til en krise i London. En partner i en stor bank fortsatte å kortslutte aksjene i East India Company, og på betalingstidspunktet flyktet han til Frankrike. Panikken spredte seg over hele Europa og førte til bankrunder, ikke bare i London, men også andre store byer i Europa. Mange tror at det var på grunn av denne krisen at den nye skatterettverket Boston Tea Party stammer fra og forårsaket uro i Amerika
# 3 - 1929 Aksjekrasj
Etter vill spekulasjoner om et bullish løp, kollapset aksjene plutselig på grunn av overforsyning av spesifikke varer. Krasjet førte til den store depresjonen, og dens innvirkning varte i mer enn et dusin år. Denne depresjonen resulterte i innføringen av mange regler og forskrifter for å kontrollere aksjemarkedene.
# 4 - 1973 OPEC oljekrise
For å straffe Israels tilhengere startet OPEC-medlemslandene en oljeembargo på grunn av hvilke prisene på en fat olje økte til USD 12 fra USD 3. Olje er et viktig råstoff for mange viktige næringer. Denne økningen i priser førte til at aksjemarkeder over hele verden krasjet.
# 5 - Asiatisk krise 1997-98
Denne krisen startet med sammenbruddet av den thailandske valutaen Baht. Den thailandske regjeringen ble tvunget til å forlate den amerikanske dollarens faste verdi og la valutaen flyte. Det førte til en massiv devaluering av valutaen, og virkningen spredte seg til andre viktige asiatiske økonomier, inkludert Japan også. På grunn av dette økte gjeldsgraden i disse landene og forårsaket en global panikk.
# 6 - 2007-08 Global Financial Crisis
Det regnes som den verste finanskrisen siden den store depresjonen i 1929. Bankene over hele USA hadde mesteparten av lånene sine og investeringene i eiendomssektoren ettersom boligindustrien så en boom. Men etter et punkt begynte kundene å misligholde lånene sine, og bankene begynte å kollapse. Lehman Brothers var den første investeringsbanken som kollapset. Amerikanske myndigheter måtte sørge for enorme redningspakker for å redde økonomien.
Årsaker til finanskrisen
- Dårlige utlånsstandarder - For å øke størrelsen på lånebøkene har bankene en tendens til å gjøre det lettere for kundene å benytte seg av lånene. Noen ganger ser de også press fra myndighetene og toppledelsen om å gi flere lån. I prosessen klarer også mange kunder som ikke har muligheten til å betale tilbake lånet, å benytte seg av anlegget, og da misligholder de.
- Multiple Financial Instruments - For å komme seg fra dot-com boblen sprakk på begynnelsen av 21 st århundre, investeringsbanker opprettet collateralized gjeldsforpliktelser (CDO) fra boliglån de hadde kjøpt. Disse CDO-ene var en blanding av pantelån med ulik sannsynlighet for mislighold. Da prisene på eiendom krasjet, begynte kjøperne av disse CDOene å misligholde, noe som førte til krisen.
- Ineffektiv toppledelse - Noen ganger er toppledelsen i selskapet som benytter lån, unntatt urettferdig praksis, og de bruker lånet som er tilgjengelig for personlige fordeler. Noen ganger klarer de ikke å holde rede på underordnede i tillegg til å kontrollere hvordan de bruker lånene.
Poeng å huske
Dermed har finanskrisen vært en del av den globale økonomien veldig lenge. Selv om de ofte fører til store tap for investorene, fører de også til korreksjon i markedet når eiendeler blir overvurdert, og de tvinger også reguleringsbyråene til å få inn flere forskrifter for å øke markedseffektiviteten.
