Hva er indeksfond?
Indeksfond er en form for aksjefond konstruert for å replikere og matche eksponeringen og ytelsen til en bestemt indeks i et land som S&P, NASDAQ, etc., og hjelper investorer å ta bred markedseksponering på grunn av beløpet som investeres i forskjellige aksjer fra forskjellige sektorer i økonomien.
Eksempler på indeksfond
Nedenfor er noen av eksemplene på indekser over hele verden.
- Russell 2000
- Wilshire: 5000
- Dow Jones Industrial Average (DJIA)
- FTSE All World Index
- Russell Global Index
I tillegg er noen indeksfond oppført som under
- Vanguard 500 indeksfond Investortjenester
- Schwab S&P 500 indeksfond
- Fidelity 500 indeksfond
- T. Rowe Price Equity Index 500 fond
- Vangurad Total aksjemarkedsindeks
Funksjoner av indeksfond
Det er mange grunner til at indeksfond er favoritter til og med av investeringsguruer som Warren Buffet og John Bogle, og den underliggende årsaken til det samme er oppført i fordelene nedenfor:
- Lavere kostnad: Sammenlignet med aktivt forvaltede fond hvor det er porteføljekurring regelmessig, forvaltes et indeksfond passivt med ikke mange transaksjoner. Derfor reduserer de betydelige utgiftsforholdene for slike indeksfond.
- Automatisk rebalansering: Siden et indeksfond fortsetter å spore og replikere indeksen til ethvert land, og det er derfor naturlig at det fortsetter å inkludere de beste vinnerne og automatisk rydde opp i porteføljen ved å fjerne underpresterende. Derfor er det en automatisk ombalansering som foregår med liten eller ingen aktiv forvaltning fra fondsforvalteren.
- Diversifisering: Det vil ikke være noen sektor- eller sikkerhetsspesifikk risiko. Siden en bredbasert indeks dekker ulike områder eller sektorer i økonomien, har et indeksfond som replikerer det samme fordelen av diversifisering. En avmatning i en bestemt sektor vil ikke påvirke fondet som helhet betydelig. Siden investeringen i dette tilfellet er i en kurv med verdipapirer, vil slike midler tillate en å eksponere eller satse på det brede markedet.
- Enkel å administrere: Det er lite eller ingen aktiv forvaltning nødvendig fra siden av fondsforvalteren. Han / hun er ikke under konstant press for å generere alfa mer enn indeksens. Fondsforvalteren må bare kopiere porteføljen til indeksens. Derfor er det minimal innsats fra fondsforvalterens side, og dermed er dette et fond som er relativt enkelt å forvalte.
- Velegnet til effektive markeder: Det bemerkes ofte at når markedene blir mer effektive, dvs. aksjekursene reflekterer raskt og effektivt all informasjon, vil det være lite rom for å generere alfa- eller meravkastning enn indeksen gjennom metode for aktiv investering.
- Passiv forvaltning: Forvalteren av et indeksfond søker bare å kjøpe og holde verdipapirer som vil representere indeksen og fortsette å matche resultatene. Derfor er det ingen risiko for å velge feil aksjer eller mulig frykt for underprestasjon, som for aktivt forvaltede fond.
Ulemper ved indeksfond
Imidlertid har disse midlene visse ulemper, som er vervet som under:
- Downside Correlation with the Market: Indeksfond tåler ikke beskyttelse mot ulemper. Siden porteføljen til indeksfondene er positivt korrelert med markedet, vil porteføljen som helhet observere et stup når det skjer en markedskorrigering. Selv om det er betydelige gevinster i oppsiden, gir et indeksfond deg imidlertid betydelig sårbarhet for ulempen
- Begrenset eksponering for strategier: Siden investoren ikke har kontroll over porteføljen, vil han ikke kunne lykkes med ulike strategier. Det vil ikke være noe skjønn å kjøpe verdi eller vekstaksjer når en indeks bare tilfeldigvis blir replikert,
- Ingen store gevinster : Det er en mulighet for at et aktivt forvaltet fond kan fortsette å slå markedet og få imponerende gevinster. Dette har en tendens til å tape på det, da en investor vanligvis vil overgi muligheten for en så enorm fortjeneste. Noen ganger har det ikke potensial til å overgå markedene og skape alfa, slik noen av de aktivt forvaltede fondene kan
- Mangel på fleksibilitet : Siden indeksfondforvaltere er underlagt krav til å følge spesifikke retningslinjer og prosedyrer for å utføre i tråd med indeksens, kan de mangle skjønn og fleksibilitet til å gjøre spesifikke endringer i porteføljen slik de anser det som passende
Begrensninger
Fondsforvalteren har liten eller ingen kontroll over porteføljen, da de bare har en tendens til å spore og replikere indeksen. Derfor er det ingen fleksibilitet til å eksperimentere med spesifikke strategier for å slå markedet og dermed generere alfa for investorene
Konklusjon
Indeksfond har en tendens til å være til fordel for investorene når de fortsetter å ha eksponering for hele økonomien på grunn av den brede basen slike fond vanligvis har. Det vil være diversifisering til relativt lave kostnader, og disse ser ut til å være til fordel for investoren. Siden det forvaltes passivt, vil til og med fondsforvalteren finne det ganske enkelt å balansere kontrast til et aktivt forvaltet fond.
På grunn av begrenset kontroll og manglende fleksibilitet i å måtte velge over aksjene som inngår i og utgjør porteføljen, har det en tendens til å være en spesiell ulempe, ettersom fondforvalterens effektive ferdigheter kan være veldig bra. for å slå markedet og generere alfa for alle sine investorer.
Likevel har slike fond i løpet av årene klart å få enorm popularitet blant investeringene på grunn av diversifisering og lave fordeler, siden slike fond gir en avkastning, som er direkte korrelert med markedet.
