Kontantforbrenningshastighet (definisjon, beregninger) - Snap IPO Eksempler

Innholdsfortegnelse

Hva er Cash Burn Rate?

Hva er Cash Burn Rate?

Kontantforbrenningshastighet er kontant brukt eller brukt over spesifikk tid som kan bestemmes gjennom kontantstrømoppstillingen, og det indikerer negativ kontantstrøm. Denne raten beregnes normalt av oppstart og virksomhet som brukes til å analysere kontantbruk eller utgifter til generering inntekter eller kontantstrømmer.

Når vi ser på grafen ovenfor, bemerker vi at Snap's Inc-aksjekurser har falt nærmere 40% fra børsnoteringskursen på $ 24,48 til $ 15,15 (for øyeblikket). Dette skyldes først og fremst den svært høye forbrenningshastigheten og tapte inntektsmål. Vi vil se på hvordan Snaps kontantforbrenningshastighet beregnes senere i innlegget.

Hvorfor det er viktig å vite Cash Burn Rate?

Mens du ser på forbrenningshastigheten din, bør du alltid huske på to ting -

Forbrenningshastigheten avgjør stort sett bærekraften din. Hvis kontantene brenner raskere enn inntektene, er bærekraften din på spill.
For det andre er investorene alltid på utkikk etter oppstarten din og hvordan den har prestert. Så du må ta skritt for å ta vare på forbrenningshastigheten for å tiltrekke deg de rette investorene til selskapet ditt.

Beregning av kontantforbrenningshastighet

Kontantforbrenningshastighet Beregning er relativt enkel.

Trinn 1 - Tidsperiode for kontantforbrenning

I det første trinnet må du sone når du beregner kontantforbrenningshastigheten.

La oss for eksempel si at du vil vite kontantforbrenningen av oppstarten i løpet av første kvartal (dvs. januar til mars). Deretter vil det hjelpe hvis du ser på åpningsbalansen i begynnelsen av tiden og den utgående saldoen på slutten av perioden. I vårt eksempel vil vi se på åpningsbalansen 1. januar, og vi vil også se på sluttsaldoen 31. mars.

La oss si at den 1. januar er kontantsaldoen $ 20.000.
Og på slutten av perioden er kontantsaldoen $ 11.000.

Det betyr at du i løpet av disse tre månedene brente kontanter på = ($ 20.000 - $ 11.000) = $ 9000.

Trinn 2 - Del kontantsaldoen etter tidsperiode

Alt du trenger å gjøre er å dele forskjellen mellom inngående saldo og sluttbalanse med antall måneder.

I vårt eksempel er antall måneder for perioden tre måneder. Og forskjellen er $ 9000.
Det betyr at kontantforbrenningen for oppstartsperioden vil være = ($ 9000/3) = $ 3000.

Relevansen av inntekter i kontantforbrenning

Hvordan ville du forstå om kontantforbrenningshastigheten er lav eller høy?

Det kommer relevansen av inntektene. Når du har beregnet kontantforbrenningshastigheten, må du se på salget ditt.

Er salget ditt mer enn forbrenningshastigheten? I vårt eksempel bør salg av oppstart for perioden minst være $ 3000 eller mer. Ellers er det ikke en god posisjon å være i.

La oss nå ta et praktisk eksempel for å beregne kontantforbrenningshastigheten og illustrere dette.

Eksempel

Ding Dong Inc. er et oppstartsselskap. Det sikter mot venturekapitalfinansiering. Dermed ønsker de å se på kontantforbrenningshastigheten for siste kvartal av året. Her er følgende informasjon gitt for å beregne kontantforbrenningshastigheten -

Kontantstrøm ved begynnelsen av kvartalet - $ 45.000.
Kontantstrøm ved utgangen av kvartalet - $ 15.000.

Siden virksomheten har vært tørr, omsatte Ding Dong for kvartalet bare $ 30.000. Er det nok for oppstartsselskapet å forbli bærekraftig? Sammenlign det med kontantforbrenningen.

Dette er et enkelt eksempel.

Alt vi trenger å gjøre er å følge trinnvis prosess for først å fastslå kontantforbrenningshastigheten, og deretter vil vi sammenligne med salget.

Det første trinnet er å beregne forskjellen mellom startkontantbalansen og sluttsaldoen i årets siste kvartal.

Forskjellen er = ($ 45.000 - $ 15.000) = $ 30.000.

Nå må vi dele forskjellen med antall måneder i perioden for å finne ut brennhastigheten.

Ding Dongs kontantforbrenning i løpet av det siste kvartalet av året er = ($ 30.000 / 3) = $ 10.000.

Det har blitt nevnt at kontantstrømmen for selskapet var tørr det siste kvartalet. Og det kunne bare tjene $ 30.000 i løpet av den tiden. Det betyr at inntektene for hver måned var = ($ 30.000 / 3) = $ 10.000 også.

Siden kontantforbrenningen også er $ 10 000, kan vi enkelt si at Ding Dong ikke er i en veldig god posisjon.

For å kunne tiltrekke seg risikovillig kapital, må den forbedre salget og kontantstrømmen. Det er for tiden i en situasjon der kontantforbrenningen og kontantstrømmen er nøyaktig den samme. Det betyr hva organisasjonen har tjent; det brenner med en gang.

Beregner Snap Inc Cash Burn Rate

Nå som vi vet hvordan vi skal beregne kontantforbrenningshastigheten med eksempler, la oss bruke kunnskapen vår i Snaps eksempel.

I mars samlet Snap Inc inn over 2,6 milliarder dollar i sin børsnotering, og gir den en samlet verdsettelse på 20 milliarder dollar!

kilde: investor.snap.com

En betydelig sum penger samlet inn av Snap Inc ble investert i omsettelige verdipapirer.

kilde: investor.snap.com

La oss se på Snaps kontantposisjon per 31. mars 2017

kilde: investor.snap.com

Kontantposisjon av Snap Inc (mars 2017) = kontanter og kontantekvivalenter (mars 2017) + omsettelige verdipapirer (mars 2017).
Kontantposisjon for Snap Inc = $ 1427,114 + $ 1,815,442 = $ 3,242,556

Vær oppmerksom på at jeg legger til omsettelige verdipapirer her ettersom selskapet har investert en betydelig del av sine IPO-penger i det samme. Dette vil hjelpe oss med å beregne kontantforbrenningshastigheten riktig.

Snap's Cash and Cash Equivalent per 30. september 2017

kilde: investor.snap.com

Kontantposisjon av Snap Inc (september 2017) = kontanter og kontantekvivalenter (september 2017) + omsettelige verdipapirer (september 2017).
Kontantposisjon for Snap Inc (september 2017) = $ 317 554 + $ 1 980 514 = $ 2 298 068
Cash Burn Rate of Snap Inc på seks måneder (31. mars til 30. september 2017) = Kontantposisjon per 30. september 2017 - Kontantposisjon per 31. mars.
Kontantforbrenning av Snap Inc på seks måneder (31. mars til 30. september 2017) = $ 2 298 068 - $ 3 242 556 = -944 488 millioner
Kontantforbrenning av Snap Inc på en måned = -944,488 / 6 = -157,415

Kontantforbrenningshastigheten til Snap Inc er $ 157 millioner per måned!