Hva er den sykliske industrien?
Sykliske næringer er de næringene hvis ytelsessyklus er sterkt korrelert og følsom med de økonomiske konjunkturene. disse selskapene vokser når økonomien er i vekst- eller ekspansjonsfasen og avtar når det er lavkonjunktur eller depresjon i økonomien, for eksempel biler, luftfart, bygging er få eksempler på sykliske næringer.
Toppfaktorer som påvirker syklisk industri
Følgende er faktorene som påvirker den sykliske industrien.
# 1 - Total nasjonal produksjon (BNP)
- Sykliske virksomheter påvirkes legitimt av økonomiens generelle gjennomføring, som er estimert av BNP, en estimering av monetær avkastning.
- Oppgangen i BNP viser at økonomien utvikler seg, noe som fører til en høyere arbeidsfrekvens, og langs disse linjene høyere ekstra kontanter, som får enkeltpersoner til å utvide utgiftene til forskjellige formål. Det viser også en økning i offentlige utgifter til stiftelsen og enhetlige øvelser.
# 2 - Shopper Spending Levels
- Det påvirker den gjentatte virksomheten og dens aksjer. Det kan kontrolleres ved å følge COI (Consumer Confidence Index), som gir kunnskap om hvor mye individer sparer når de står i kontrast til beløpet de bruker og den generelle følelsen som administrerer markedet. På slutten av dagen kvantifiserer det hvor idealistiske eller kyniske kjøpere er om økonomiens nåværende og fremtidige utstilling.
- På det punktet når filen er høy, er kjøpere pålitelige for å utvide sine utgifter til produkter og tjenester. På det tidspunktet hvor rekorden er lav, er en nedgang i utgiftene normal. I tråd med disse linjene går massene av gjentakende virksomheter sørover. Det er grunnen til at mange organisasjoner som Tata Motors, Omega, LG, Indian Hotels normalt ser en flom når økonomien presterer bra.
# 3 - Renter
- Renter er den globale indikatoren for å se den økonomiske stabiliteten i et hvilket som helst land, mens det er utlåns- og lånerente referanseindeks sykliske aksjer er sterkt påvirket på grunn av svingning i disse rentene.
- Hvis rentene er høyere, betyr det at økonomien ekspanderer og forbrukerne har høy kjøpekraft, så for å kontrollere den sentralbanken som bruker, holder renten høy; følgelig, hvis rentene er lave, prøver myndighetene å injisere likviditet i markedet for å gjenvinne økonomien.
# 4 - Inflasjon
- Inflasjon er en av de viktigste indikatorene for økonomien; det er økningen i prisene på samlede varer og tjenester over en viss periode.
- For eksempel vil en vanlig pizza i 2009 koste deg $ 8, men den samme pizzaen i 2019 vil koste rundt $ 12, økningen i valutaens verdi skyldes inflasjonen.
- Høyere inflasjon er dårlig for økonomien, og sykliske aksjer kan se en nedgang i dette stadiet, mens lav inflasjon signaliserer et sunt tegn som hjelper sykliske aksjer å øke.
Indikatorer for syklisk industri
Syklisk industri har tre hovedindikatorer som man kan måle om aksjene presterer bra eller ikke; la oss diskutere disse indikatorene for en syklisk industri.
# 1 - Innkjøpsledereindeks
- Det er en studie fra måned til måned regissert av privateide virksomheter eller utvekslingstilknytninger (f.eks. Markit) blant oppsøkende veiledere for privateide virksomheter i en bestemt nasjon.
- Denne gjennomgangen har til hensikt å avgjøre raskt om det har skjedd en forbedring i forretningsbevegelsen eller ikke. Disse pekepinnene tillater oss å skille mellom pengesyklusen og på denne måten hjelpe investoren i sitt valg.
# 2 - Indeks over industriproduksjon
- Denne indeksen viser vekstratene i ulike næringer i økonomien innen en viss periode.
- Det vil veilede investoren til å vurdere resultatene til aksjer industrielt for å ta en informert beslutning.
# 3 - Forbrukerprisindeks
- Denne indikatoren viser prisene på varer og tjenester, slik at investoren kan kjenne den nåværende økonomiske fasen som inflasjon, deflasjon eller stagflasjon.
Ytelsesdrivere av sykliske aksjer
Aspekter som driver sykliske aksjers ytelse og pris er listet opp nedenfor:
# 1 - Beta av lager
- Den første er Beta-koeffisienten eller systematisk risiko. Betakoeffisienten er det statistiske målet for aksjefølsomhet kontra markedet. Sykliske stoffer vil generelt ha en høy beta, som vanligvis er høyere enn 1.
- En beta på 1,5 innebærer at hvis markedet faller 10%, vil aksjen sannsynligvis falle med 15 prosent. Tvert imot har ikke-sykliske aksjer en relativt lav beta, noe som indikerer at disse aksjene er mindre påvirket av veksten eller fallet i markedet.
# 2 - Inntjening per aksje (EPS)
- EPS refererer til inntektene en organisasjon tjener fra sin handlingspost som betaler hver av kostnadene. EPS er fast knyttet til inntektene til en organisasjon. For å være sikker, jo høyere inntekt, desto høyere forventes EPS.
- Sykliske aksjer har en tendens til å ha veldig volatil inntjening per aksje eller EPS sammenlignet med ikke-sykliske aksjer, ettersom inntjeningen fortsetter å svinge i forhold til sentimentet i økonomien.
# 3 - Pris-inntjeningsforhold (PE-forhold)
- PE-andelen er en av de mest brukte av spekulanter i markedet. Den tenker på kostnaden for aksjen til EPS (Pris / EPS).
- I tilfelle at aksjens PE er 12, innebærer det at den finansielle investoren betaler flere ganger EPS for å kjøpe aksjen (forventer at EPS forblir tilsvarende). Denne andelen brukes vanligvis til å bestemme dyrets lager.
- Generelt, i henhold til historiske trender, har sykliske aksjer en tendens til å ha lavere PE enn de ikke-sykliske aksjene. Siden ikke-sykliske aksjer beskytter en mot nedgangen i økonomien, har de en tendens til å ta en premie for det samme.
Klassifisering av syklisk industri
Standard and Poors (S&P) er en kjent amerikansk aksjemarkedsindeks som måler resultatene til 500 store selskaper, og klassifiserer i utgangspunktet disse aksjene i 10 sektorer som listet opp nedenfor. La oss diskutere klassifiseringen av den sykliske industrien for bedre forståelse; vi vil klassifisere disse sektorene i sykliske og ikke-sykliske sektorer.
Sykliske sektorer
- Energi
- Økonomi
- Helsevesen
- Industrielle
- Informasjonsteknologi
- Materialer
- Telekommunikasjonstjenester
Ikke-sykliske sektorer
- Forbruker skjønnsmessig
- Forbrukerstifter
Konklusjon
Behandling og identifisering av forskjellige typer konjunkturer og forutse den kommende hjelper en investor til å ta en passende beslutning. En grundig forståelse av sykliske næringer gjør oss i stand til å utnytte forskjellige økonomiske faser optimalt for monetær avkastning. Tvert imot spiller ikke-sykliske næringer også en avgjørende rolle i en portefølje; en smart investor bør holde den optimale balansen for å få det beste fra begge verdener.
